(圖片來源：shutterstock)

 

【投信換股前10名】

上週我們提到投信"有了新歡、不要舊愛"，

把過去買得過多的個股，

逐一地獲利了結做換股，

這個禮拜，

我特別把投信買超的個股整理了一下，

發現投信真的把一部份的持股，轉到了非電子股了。

請參考附表一。

 

表一、近1週投信買超前10名

股票代號	股票名稱	投信近1週買超
2610	華航	13795
2201	裕隆	10306
2633	台灣高鐵	6329
2603	長榮	6141
8069	元太	5702
1904	正隆	4455
2376	技嘉	4242
6456	GIS-KY	3979
2448	晶電	3798
6271	同欣電	3371

資料來源:籌碼K線

 

 

【買超傳產股比例增加】

附表一是近1週投信買超前10名，

其中有5檔是傳產股，

另外有5檔則是電子，

但卻是過去一、二個月幾乎沒什麼買的電子股。

投信在這個時間點進行換股，

距離第二季的季底只有一個多月的時間，

莫非是為了第二季的季底作帳去做準備嗎？

我想機會很高。

那麼為什麼投信要佈局傳產呢？

我研判有2個原因:

 

一、美國商務部對中國華為的禁令，對台灣的科技業不利。

雖然到現在，情況仍不明朗，

但是已經有市場消息，

不只是台積電可能受到影響，

IC設計、IC封測甚至記憶體，

也就是整個半導體產業鏈都會受到波及，

只是不同公司受到衝擊的程度不同罷了。

例如市場指出:穩懋(3105)、京元電(2449)、南電(8046)，

因為華為對他們的營收佔比都超過10%，

因此短期的衝擊是難以避免。

 

二、原物料報價有機會趨漲。

根據最近一個月的原物料報價，

原油相關的報價漲得最整齊，

帶動了乙烯、丙烯等上游塑化的相關報價上揚。

甚至連回檔多時的散裝航運指數

BCI、BSI都有見到反彈，

如果電子業無法避免中美科技冷戰的颱風尾，

資金不排除會轉進到傳產原物料。

相關報價請參考附表二。

 

表二、近一個月的原物料報價漲幅

名稱	近一個月的漲幅(%)
天然橡膠_SIR20號_FOB價_印尼日里(不老灣)	811.78
輕甜原油_近月期貨_NYMEX	103.79
航空燃油_FOB_新加坡	103.08
BCI航運指數_海岬型_8萬噸以上	100.84
西德州原油_現貨價	97.79
杜拜原油_現貨價	96.90
原油_OPEC一籃子(11種)_日均價	95.25
原油_現貨價_安曼	87.62
輕油(石油腦)_CFR_日本	64.56
布蘭特原油_近月期貨_收盤價_倫敦ICE	61.69
輕柴油MGO_海運燃油_新加坡	53.91
布蘭特原油_現貨價	52.68
RBOB汽油_近月期貨_NYMEX	52.16
乙烯_CFR價_東南亞	50.93
乙烯_CFR現貨價_遠東區	44.89
CCBFI_中國沿海集裝箱指數_糧食	34.57
熱燃油_近月期貨_NYMEX	34.38
碳煙CB_N220_現貨價_中國	28.57
氯乙烯單體VCM_CFR現貨價_遠東區	27.59
苯乙烯SM_現貨價_美國海灣區	24.96
甲苯_CFR現貨價_台灣	22.45
BSI航運指數_波羅的海超輕便極限型	22.06
酚_牌價_吉林石化	21.35
CCBFI_中國沿海集裝箱指數_煤炭	21.14
BSI_波羅的海超輕便極限型_固體散裝船_平均日租金	20.50

資料來源:CMoney

 

 

【塑化、散裝報價相對強勢】

如果摒除投信介入的因素，

從上表二可以推估塑化股及散裝航運股，

未來有表態轉強的機會。

而塑化股若要表態，

台塑集團應該是不可缺席的重要角色，

請參考附表三。

而散裝航運則有股價低於淨值的優勢，

各位請參考附表四。

 

表三、台塑 5 寶近一個月法人買賣超

股票代號	股票名稱	4月累計營收成長(%)	近一個月法人買賣超	股價淨值比
1303	南亞	-10.44	1215	1.56
1434	福懋	-15.89	331	1.00
1301	台塑	-21.39	-26867	1.77
6505	台塑化	-27.96	-12041	2.93
1326	台化	-31.40	-25463	1.40

資料來源:籌碼K線

 

表四、散裝航運股近一個月法人買賣超

股票代號	股票名稱	4月累計營收成長(%)	近一個月三大法人買賣超	股價淨值比
2614	東森	59.75	10394	1.35
2605	新興	27.60	3303	0.54
2208	台船	77.71	585	1.82
2641	正德	-1.55	-27	0.58
5608	四維航	-34.14	-117	0.33
2612	中航	-16.60	-331	0.48
2617	台航	-17.90	-812	0.64
2637	慧洋-KY	-18.36	-1626	0.57
2606	裕民	-9.63	-5814	0.98
2601	益航	-40.98	-9515	0.67

資料來源:籌碼K線

 

【參考法人買超較多的】

如果不知道怎麼選，

就參考一下法人買了哪些吧。

畢竟法人要買

也不會無憑無據地亂買

例如:南亞(1303)、福懋(1434)、

東森(2614)、新興(2605)

都是法人買超相對較多的，

不妨後續追蹤一下囉。

 

 

小提醒：本文觀點僅供參考，投資人請自行判斷並謹慎評估風險

 

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