(圖片來源：Shutterstock)

投資就像是牛仔競賽，

承受股市的瘋狂扭動，才會成為贏家

在電視上看過牛仔騎在牛背上的競賽，

牛一出閘就瘋狂的上下舞動，

一心只想把上面的人甩下去，

這競賽規定：

牛仔必須單手握住韁繩，並且維持 8 秒以上讓裁判評分，

競賽考驗的不只是蠻力，而是讓自己如何隨牛上下抖動，

將身體與牛的舞動力道融合在一起，

減少相互對抗的力度。

 

投資市場也是這樣，投資人要融入股市的大幅波動，

投資人就是牛仔，股市就是瘋狂的牛，

大家都知道巴菲特是投資高手，

他的訣竅之一就是將自己融入在不理性的股市中。

 

巴菲特到底是怎麼做的呢？

繼續看下去...

 

 

持股跌幅 60%，你受得了嗎？

以 巴菲特 持有的 美國運通公司(AXP) 為例

出現過 2 次跌幅 60%

從 2000 年以來，

美國運通(AXP) 出現 2 次超過 60% 的震盪，

分別是 2000 年 10 月 2 日股價從 55 美元跌到 22 美元，

跌幅 60% ，那時是經歷了高科技泡沫，

另外一次是 金融海嘯席捲全球股市，

2007 年開始股價從 65 美元跌到 2008 年 17 美元，

跌幅高達 73.85%。

 

金融海嘯過後，美國運通漲幅近 7 倍

經過 2 次超過 60%的跌幅，

08 年過後，美國運通的股價從底部直竄，

從 12 美元漲到 2014 年近 96 美元，

漲幅 7 倍！

 

(資料來源：CMoney法人決策系統，圖片來源：夏綠蒂製作)

 

如果是你，敢持有波動這麼大的股票嗎？

一般投資人通常會在股價下跌 20% 就受不了趕快賣出了，

這樣的話，便享受不到後續高達 7 倍的漲幅了。

 

巴菲特在股價跌到谷底的時候，沒有賣出任何一股，

因為巴菲特 知道報酬率只要多一點點，

多年累積就會比一般人得到更豐收的報酬，

所以會忍受投資過程中的不適，

長期下來獲利可觀，也成了人人皆知的股神。

 

巴菲特曾說：

「寧可忍受股市的顛簸賺 15%，

也遠比穩定賺取 10% 獲利好」

15% 與 10% 的投資報酬率，

看似只有差距 5%，

但長年累積卻有極為驚人的差異，

以下就用例子帶大家看，

多 5% 的報酬率，最後本金多了多少呢？

 

5% 投報率的差距，20年下來財富卻差了 100%

一年投資報酬率差 5% 可能還好，

20 年下來卻有不得了的差距，

以下就用「72 法則」算給大家看！

 

「72 法則」可以快速算出，你的投資什麼時候會翻倍！

持續投資，我的資產到底什麼時候可以翻倍？

以下的例子讓你一目了然！

阿花與小草 是 cmoney 的同事，

兩個人都各自有 100 萬元想要投資，

並預計 20 年後，拿著 100 萬所獲利的金額過著退休生活，

但是 阿花 比較保守，不喜歡波動太大，

因此投資穩健標的，每年報酬率 10%；

小草 則是相反，即便知道會受到劇烈的股市波動

但仍想要報酬率高一點達 15%。

 

好的，到底 20 年後，阿花與小草 的財富各是多少呢？

72 法則可以快速算出！

所謂的 72 法則就是分子是 72 ，分母是報酬率，

算出來的結果就是投資需要翻倍的年數

 

兩人 20 年後的獲利如下：

✍【阿花：本金 100 萬，投報率 10% ，投資時間 20 年】

72 / 10 = 7.2  → 代表 7.2 年本金翻一倍 

7.2年翻 1 倍，20 年會翻  20 / 7.2 約莫 3 次，

本金大概翻倍 2 x 2 x 2 = 8 倍，

也就是原本本金 100 萬會變成 800 萬 

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✍【小草：本金 100 萬，投報率 15% ，投資時間 20 年】

72 / 15 = 4.8  → 代表 4.8 年本金翻一倍 

4.8 年翻 1 倍，20 年會翻  20 / 4.8 約莫 4 次，

本金大概翻倍 2 x 2 x 2 x 2= 16 倍，

也就是原本本金 100 萬會變成 1600 萬 ！

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✍【20 年後兩人差距 800 萬，相當於 100% 的差異 】

 

(圖片來源：夏綠蒂製作)

 

存款不要放銀行了，投資股市吧

上面的例子，報酬率差距僅 5 %  ，本金一樣都 100 萬，

但長期下來投資金額卻差了 1 倍，非常驚人，

所以為什麼巴菲特會成為股神，

因為他很清楚最後的結果是十分豐碩，

忍一時股市顛簸，可以獲得優於市場的報酬，

但很可惜的是，很多人都深知這個道理，

卻沒有忍受股市震盪的能耐，

只會把存款放到銀行或是儲蓄險保單，一年報酬率大概 1 %，

若能放在股市，例如 0050 這樣的指數型基金，

每年報酬率大概 6 %，

用 72 法則算一下， 本金 100 萬， 20 年後差了多少？

 

✍銀行定存 報酬率 1%：

72 / 1 = 72  → 代表 72 年本金翻一倍 

72 年翻 1 倍，20 年會翻  20 / 72 約莫 0.27 次，

本金大概翻倍 2 的 0.27 次方 = 1.2 倍，

也就是原本本金 100 萬會變成 120 萬 ！

 

✍0050 報酬率 6%：

72 / 6 = 12  → 代表 12 年本金翻一倍 

12 年翻 1 倍，20 年會翻  20 / 12 約莫 2 次，

本金大概翻倍 2 的 2 次方 = 4 倍，

也就是原本本金 100 萬會變成 400 萬 ！

 

✍小結論

如果傻傻存定存100 萬， 20 年後才增加 20萬，

忍受一點股市震幅買 0050，

20 年後，100 萬變成 400 萬 !

(圖片來源：夏綠蒂製作)

 

快速總結：

差距 5%的投資報酬率，

20 年下來竟然差 100%，

巴菲特深諳此道理，所以遇到股市不理性的下跌，

也不會賣股票，當然前提是所持有的是好股票，

那一般投資人不會選股怎麼辦？

可以投資 0050 指數型基金，

網羅了台灣前 50 大的公司，

每年報酬率 6 %左右，

一定比將錢放在銀行定存或是買儲蓄險保單 1 % 好，

20 年後若想要比別人多賺好幾倍的投資金額，

別把錢放定存了，投到股市買 0050 吧，

忍受一點股市的波動，也不要穩定的銀行利息，

數據已經證實，多一點點的報酬率，最終結果卻是大大不同。

 

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