(圖/shutterstock)

 

 

國際股市回檔，台股無法延續強勢

最近國際股市狀況比較多

美國股市自歷史高點下滑 1%

德國股市因為 葡萄牙 最大銀行聖靈國際的母公司發生倒債

自歷史高點下滑 3.8%

原本最強的 台北股市

最近 9500 點也始終站不穩

周五開平走低，下跌 0.72 %，

無法延續前一個交易日開高走高大漲 0.8% 再創新高的氣勢。

 

9500 點高檔震盪，外資減碼期貨多單 4954 口到 2645 口

外資 7 / 8 加碼台股 27 億

7 / 9 減碼 20 億

7 / 10 加碼 1 億

上個交易日加碼 10 億

外資在現貨連續 4 天沒有太大的進出

但是期貨部位卻一直在減碼

 

外資在台指期未平倉量走勢圖

 

從上圖我們可以發現

一向是外資動向的 領先指標 : 外資台指期未平倉量

從 5 / 28 號的波段起漲點前夕

壓到高達 3 萬口。

但是隨著大盤持續上攻

外資也偷偷減碼期貨多單

到了上個交易日，多單大減 4954 口

現在只剩下 2645 口。

 

外資大減期貨部位，不利後市!

大盤 9500 點站不穩

外資又大減期貨多單

一向很有科學研究精神的我

把有史以來的資料都抓下來算算看

果不其然！ 發現外資大減期貨部位後

市場跌多漲少！

 

外資台指期未平倉量減少 4900 口以上，大盤後續表現統計表

 

如果大盤變弱，首當其衝的是亂漲一通的 高檔反轉股

如果大盤從高點反轉

首當其衝的，是這波大多頭以來

漲的亂七八糟，但是技術面開始出現「高檔反轉」訊號的股票。

我對 高檔反轉股 的定義是：

「本益比跟股價淨值比偏高

殖利率偏低

籌碼面不是法人連買股

股價波動率變大

以及之前股價比大盤還強

但最近卻開始出現創近日新低走勢的股票」

 

根據上述條件，我算出了 15 檔 高檔反轉股

資料來源 : 創新高動能股(反轉股)

 

高檔反轉股，不可貿然承接，

甚至可以做空它 (設定再創新高時停損)

以 祥碩 (5269) 為例

它從 30 元起漲

8 個月漲了 6.7 倍

漲到本益比高達 93 倍，股價淨值比高達 9.2 倍

最近它開始回檔了

如果大盤拉警報的話，

這樣的股票，一定會跌得比大盤還重

因此不可貿然進場承接！

 

高檔反轉股 祥碩 (5269) 股價走勢圖

資料來源 : 創新高動能股(反轉股)

 

點擊查看 創新高動能股(反轉股)的股票名單之代號，

你會發現，這些股票的走勢都長這樣 :

資料來源 : 創新高動能股(反轉股)

 

這樣的股票

是明顯的 風險報酬 不對等的股票

往下殺搞不好很快就連續 3 根停板

往上漲，前波高點壓力近在眼前

所以我們不該在這種時候，買進這樣的股票。

甚至如果有好的做空工具

例如 「認售權證」

我通常會去壓空它

然後設定，該檔股票再創新高時停損

建一些空頭部位來平衡整體部位的風險。

 

 

《 本文作者簡介 》

陳金瑩 老師，畢業於台大經濟學研究所

歷任大型法人投資機構數年

現為自由投資人

 

老師經常在網路上分享他的投資方法

目的是幫助別人：

〝少走冤枉路、直接登堂入室穩穩賺！〞

所以受到廣大網友的喜愛！

 

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