發表
我的網誌
(圖片來源：貓奴投資樂園) 本人拍攝，未經允許請勿盜用侵權。
◎ 找出主力買進模式， 4 步驟教你懂得跟著主力買股票
我們都知道在股市裡每一檔股票背後都有主力，
這個主力也許是法人（外資、投信）、公司派或市場派
主力有著資訊上的優勢，領先掌握內線消息，
所以跟著主力買股票能將交易勝率提高，
背後龐大的資金有助於股價上漲化解壓力、股價修正形成支撐，
假設，主力今天發現 1 檔成長股，
未來 2 季訂單將供不應求產能利用率提升到 8 成，
而他想把手上資金重壓在這檔股票上面，
普遍投資人可能會認為會「大張旗鼓、有價有量的買進」。
答案其實不是，如果主力大張旗鼓地買進，
俗話說的好「股價連續漲停，散戶不請自來」
散戶就會跟進股價跟著上漲，主力布局的成本就會變很高，
所以最好的做法是「分批買進」
利用手中已持有的籌碼刻意慣壓吃貨，
搭配營收、獲利數字 與 利多消息，
炒熱市場熱度成為股價上揚的動力。
讓我們繼續看下去 …
◎◎ 記得順手加入 EFRON 的【Facebook 社團】，再繼續把文章看完！
一般股市教科書都會說「五波上升、三波下降」或
「建倉 → 拉高 → 洗盤 → 拉高 → 獲利了結」，
過去台灣股票市場投資人以散戶為主，
本質上容易發生追漲殺跌等心理從眾行為，
可能教科書教的口訣是有用的，但現在是外資及法人主導台股 ，
散戶投資人面對法人機構的時候，
若只用技術指標分析容易在股票市場處在相對弱勢。
◎整理常見 4 種主力做價做量的型態
每一種主力控盤都有著各自的走勢形態特點，
在股價波動與放量變化上所顯示的市場意義卻是共同的，
可以先參考【技術指標篇】一定要看懂股票的「量價關係」篇
以下範例透過技術面形態整理，分析主力運作階段的意義，
方便建立讀者的獲利 SOP 選擇適當的參與時機。
以下 Efron 使用 籌碼 K 線 方便觀察
1.、中線波段上漲：階梯式放量突破
(圖片來源：籌碼 K 線)
主力在做價做量與每月營收、每季財報或利多消息時間搭配完美，
如此，股價容易呈現波段式階梯上漲，
表示著主力籌碼換手積極，可以在換手過程中，
進行低買高賣有效的降低持倉成本，
這是主力緩慢推高股價的一種建倉方式，
隨著建倉的完畢主力進行刻意的打壓股價，
技術面容易呈現箱型區間上漲，
每一次區間整理平台不重疊，
且箱底越墊越高、箱頂越墊高越高。
2、長線波段上漲：量能容易萎縮，放量過程容易爆巨量。
(圖片來源：籌碼 K 線)
長線波段上漲常出現於高殖利率題材的成長股，
股價從低檔爆大量緩慢推升，並在波段的高位相對量能萎縮，
在高檔長期橫盤，用時間消磨投資者持股信心
技術面角度，搭配【量價關係】經常製造誘多誘空 K 線加劇持股的心理壓力，
橫盤中量能容易急速萎縮於 1000 張以下，
籌碼面角度，由於佈局時間較長採取更為徹底的洗盤，
容易是多間券商採取合作買超，
維持橫盤之勢等待利多消息藉助市場人氣推高股價。
3.底部回升：法人買盤急速激增，爆底部大量過季線
(圖片來源：籌碼 K 線)
股價經過半年以上長期整理，
此時個股的基本面容易充斥中立、利空消息，
在劇烈震盪中股價再次接近第一次震盪高點，
然後又快速下跌甚至創出新低，使散戶持股信心大受打擊，
在市場心理下籌碼極度鬆動，
隨著股價經過最後的打壓、洗盤為創造主力最佳吃貨條件。
普遍投資想進行底部炒底動作，時常不知道未來行情股價能推升多高、多久，
基於「買股票是買未來」的前提，
股價落底時間容易領先於基本面轉強時間，
未來的股價上升很多情況下取決於基本面落底回升（研究報告常講先蹲後跳）與法人進場意願，
此時，可以觀察「法人買超張數或持股比率」與「技術面底部爆新高量起漲」。
在放量起漲過程中主力快速收集到部分籌碼，
都表現股價拉升初期籌碼集中與穩定性，
若主力買超力道不足直接影響著股價推升的高度，
在面臨技術面前波高點的賣壓與炒底資金獲利了結賣壓（雙重壓力）時候，
主力很容易出脫籌碼，上漲力道便難以延續。
4、法人認錯回補買盤
(圖片來源：籌碼 K 線)
當市場上出現突發性利空事件發生主力判斷失誤而錯殺，
此時，若區間囤貨券商逆勢承接形成籌碼換手，
短線賣壓在極短的交易日內宣洩完畢，
都會被 Efron 認定為法人錯殺訊號，
由於區間囤貨券商資金量很大，
相對而言，能如此逆勢承接的買盤領先知道未來展望，
極有可能有著資訊上的優勢，
那麼果斷停損的難度就也比較大，
站在交易立場，這樣的「法人錯殺訊號」並不常見，
往往在突發利空導致大盤連續暴跌的時候容易出現，
可以說是可遇而不可求的，
做這樣的成長股要注意分批建倉，但是操作上一定要有耐心，
因為囤貨券商解套時間可能需要搭配基本面變化觀察，
短則 1 個月內，長則達到 1 季的時間。
◎ 結語補充：
對於普遍投資人好不容易才搭上主力轎子時，
當然想在多方行情一次跟到底。
但需要明自的是「任何人都沒有辦法每筆交易跟著主力賺到底」，
對於 Efron 而言，如果能賺到 20% 甚至更高就可以收手了，
在實戰過程中沒有人能從最低點買進、最高點賣出。
如果你能在主力成本尚未拉開 20% 處買進，
在漲勢的 80% ~ 90% 處獲利了結就是成功的交易，
甚至在漲勢的 50% 處賣出也是成功的交易，
那麼在次高點走人，見好就收，
避開高處不勝寒的環境就是最好的選擇，
至少告訴自己已經把行情看完且告一段落了。
證券分析之父葛拉漢曾說：
「我在華爾街 60 多年的經驗中發現，沒有人能成功地預測股市變化。」
巴菲特說：
「我從來沒有見過能夠預測市場走勢的人。」
彼得林區說：
「不要妄想預測 1 年或 2 年後的股市走勢，根本不可能。」
◎◎ Efron－投資教學專區
從入門到精通的成長型投資力
EFRON 將幫助大家鎖定
今年最具營收、獲利爆發的公司(๑•̀ᄇ•́)و！
◎◎ Efron 推薦你閱讀 2019 年 5G 系列文章，搶先複習！
①.第 4 季 CMOS影像感測器需求強！ 2 檔 CIS 概念股全面突圍，極具潛力與成長性！
②.中國 5G 商轉正式開始，誰被低估？『這 1 檔』搶食 5G 新機快充晶片大餅！
③.5G 行情太火爆，這 1 檔股價飆漲 10 倍，PCB 過後「射頻概念股」將繼續燃燒市場！
④.5G 過度機種 iPhone 11 該怎麼投資？記住 18 檔「蘋果概念股」選股指南！
本文由 貓奴投資樂園 授權轉載，原文於此未經授權，請勿轉載！
免責宣言
本網站所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險
