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透過回測數據抓出
不看盤也能獲利的飆股
追高真的可以賺錢嗎？
投資人都希望可以買到一直漲的股票
但面對一直創新高的飆股
卻又害怕不敢追高？
深怕一不小心就套牢在最高點
一直創新高的飆股，到底可不可以追？
本篇將透過計量回測來找出交易飆股的秘密
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一般投資人遇到的問題：
想搭順風車，又怕被套牢
要股票市場中獲利，就要買入正在上漲的股票
這是非常簡單的道理，但卻非常難執行
因為我們不知道，下一刻股票會不會繼續上漲？
因此絕大部分的投資人
都選擇在場外盯著一直上漲的股票
而遲遲不敢出手買進
買『創新高』的股票
的確是一項風險很高的交易模式
因為所有創新高的股票當中
只有少數的股票會一路的走高
絕大部分的股票會在創新高之後
就陷入震盪或拉回，因此投資人
很容易在追高的過程中套牢受傷
追高買入正在上漲的股票
到底能不能幫我們賺到錢？
這次我將以『創新高』為研究主題
回測看看『追高買股票』
到底是具備投資優勢？或投資劣勢？
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分週、月創新高測試
創新高股票的報酬
這次我分別測試週、月
兩個不同週期的創新高
交易規則很簡單，就是在每個週期結束時
檢查收盤價是否大於過去一段時間的最高價
如果符合上述條件，就是本期要買進持有的股票
下表為兩個不同週期創新高的回測結果
數據顯示，以月為操作週期
年化報酬率高達 19 %
從上表的回測結果
我們可以看到以『月』為操作週期
並在突破長天期（12～60月）的高點後進場
居然能夠創造19％ 的年化報酬率
而以『週』為操作週期
並在突破短天期（4~20週）的高點後場
卻是 -15～-22％ 的年化報率
影響獲利多寡的主因：
創新高的天期長短
這似乎解答了創新高的交易矛盾？
股價一直漲、一直創新高
就可以一直幫我們賺錢
但是買入創新高的股票
卻又特別容易遇到拉回或盤整而套牢賠錢
原來這其中的關鍵，就在創新高的天期長短
如果一檔股票只是創下短天期的新高
短線回檔的機會的確很高
但是如果一檔股票是創下長天期的新高
繼續往上漲的機會就很大
追飆股，原來...
可以不用天天看盤
被動的一個月交易一次
只要買入月收盤價
大於過去60個月最高價的股票
一樣可以輕鬆創造20％的年化報酬
4 個濾網嚴格篩選飆股
這個策略每期所選出來股票介於 0～200 之間
要如何從中挑選 10～20 檔股票
來進行被動投資呢？
我取用市場慣用的4個濾網
（股價、股本、市值、成交量）
來做進一步的回測
從各個濾網中挑選前10名的股票來交易
下表為加上濾網的回測結果
回測數據顯示
年化報酬可達 26 %以上
從回測結果來看
這個策略特別適合『高價股』
與『小股本』的股票
具備這兩項特徵
可以讓年化報酬率達到 29 ％與 26 ％
至於其他面項的特徵
其年化報酬率也都可以維持在 16 ％以上
這表示『月收盤創60月新高』之後
股價還會持續上漲的現象
普遍發生在所有的股票身上
這樣的策略，我們就不用太擔心
隨便選 10～20 檔股票的績效
會偏離回測結果
根據上述的研究結果
這一期我們推薦的被動投資策略
是以『月收盤創60個月新高』為基礎
再從中挑選股價最高的前10檔公司
作為操作對象
下圖為歷年的損益分布圖
最後附上最新一期（6月）的『月收盤創60月新高』名單：
◎◎馬上報名 ：8/18（六）Simon 被動交易 SOP 獲利班
