發表
我的網誌
(圖片來源：Peter 家裡拍的)
問別人不如靠自己！
自己幫持股做「健診」
前一陣子有說過
選股只是踏入股市後的第一步
會選股不代表會賺錢
在獲利之前還有 交易技巧、紀律的關卡要過
簡單的一個流程就是
選股 → 進場的交易技巧 → 出場的紀律
不過，當進場一檔股票之後
要怎麼知道，它的健康狀況還安好呢？
其實就是常在直播上出現的「持股健診」這個環節
剛使用籌碼 K 線的新手 該怎麼替自己持股健診
今天來介紹簡單的方法
(贊助商連結)
這個快速健診的方法雖然簡單
但是不代表無效，而且方向通常不容易錯
先來認識籌碼 K 線的 3 個指標：
主力買賣超：看最近大單的方向在哪
股價通常與它呈現「正相關」
這是很經典的一個指標，它的公式是：
「當天」買超前 15 多券商 - 賣超前 15 多券商 的差額
也就是計算，目前最大買方及賣方誰買的多，多了多少？
但要注意，指標上呈現的是「當天」
當你用累計區間來計算時
結果會跟指標上呈現的不太一樣
因為一個是當天的前 15 多，一個是區間計算後的前 15 多
不過這個如果不懂也沒關係，不影響健診流程
買賣家數差：輔助主力買超，看籌碼集中
股價通常與它呈現「負相關」
這個指標絕對不要單獨看
不然完全沒有意義
它的定義是，當天買進「家數」－賣出「家數」
結果如果是負數，等於籌碼相對集中
舉例來說，A 股票只有 100 張流通在外
目前在 10 個人手上，各持有 10 張
但今天有 8 人(賣)把手中股票賣到 2 人(買)手上
（買賣家數差＝2 - 8 = -6）
這 2 人各持有 50 張
那這時籌碼就比 10 個人各持有 10 張時集中
這個指標 通常作為輔助「主力買賣超」
當主力買賣超出現正數時
代表前 15 家買超最多的券商以「張數」取勝
但是不知道市場整體「股票籌碼流向」
所以最好的情況是
主力買賣超為正、買賣家數差為負
→ 多數人的籌碼流入少數的主力手中
大戶持股比率：當週持有特定張數的人數
有失準 + 即時性不夠問題
再來是這個 大戶持股比率
就是用持有大量張數的人來定義是否籌碼集中
通常是用 1000 張以上的人數來看
※這個比率每週五公布一次（取自證交所集保戶股權分散表資料）
(資料來源：證交所集保戶股權分散表)、(下面有籌碼 K 線圖像化後的圖)
但是要注意，後來我自己在看股票時
已經很少會去看到這個指標
原因有二：
1. 一週公布一次，資訊太慢不具即時性
2. 級距問題，失準會使判斷錯誤
舉例來說，假設我今天有 1001 張股票
這時我被記在千張大戶中
但如果我想提款隨手賣了 2 張，變成 999 張
下週我就不是千張大戶了，落在 800~1000 張大戶
而且數據上會顯示我賣掉 1001 張股票
所以這個指標不適合拿來用在持股健診上
(用主力買賣超對比，只是推測，不代表千張大戶一定被計入在主力買賣超中)
4 個條件、1 個加分
60 秒內幫股票簡單健診
那麼，用這些要如何幫自己的股票做健診呢？
1. 近 5 日、近 20 日 主力買賣超/區間成交量 ＞0 (其實就是籌碼集中度)
2. 買賣家數差為負
3. 股價在季線之上
4. 月營收年增率 > -20% (也就是至少不能衰退超過 20%)
這 4 個條件，是在簡單健診時
可以去觀察的地方
但有個加分條件，如果出現
可能代表股價要開始上漲了
→ 近 5 日籌碼集中度 > 近 20 日籌碼集中度 (籌碼陸續集中)
還沒下載籌碼 K 線嗎？
現在購買加贈 3 大密技 + 新回饋計畫
辛耘(3583)從主力連賣到連買
股價重新站回季線
以我最近常提到的辛耘(3583)為例
過去有一段時間（綠框）
當時主力買賣超、買賣家數差呈現籌碼渙散（一正一負對稱）
所以股價就是「易跌難漲」
後來，開始慢慢出現主力連續買超的跡象（紅框）
在 06/22 時，以帶量長紅突破上季線
這時如果要健診它，可以先看到
1. 近 5、20 日籌碼集中度 > 0%
且達成加分題 近 5 日 > 近 20 日籌碼集中度
2. 買賣加數差連續為負
3. 股價剛站上季線，要考驗近日是否能站穩
4. 營收開始走穩
主力買超力道加重
股價大漲 34%
後來，主力買超放大
與買賣家數差呈現對稱
比之前下跌階段時的反向對稱力道還大
這個力道也反應在股價上
股價期間上漲 34%
健診盤整階段的日友(8341)
先確定籌碼沒事，再期待行情
用相同方式來看一檔
最近來到前高壓力的日友(8341)
假設在 2018/07/06 時健診
當時情境符合以上 4 點
至少在籌碼、技術、營收 3 個方面是沒問題的
但是也只能說股價是「易漲難跌」
很難說未來到底會漲會跌
短天期 > 長天期 籌碼集中度
表示籌碼正在集中
下圖可以看到，在下一個交易日(07/09)時主力又再買
籌碼集中度近 5 日追上 近 20 日
注意，不管幾日
只要短天期籌碼集中度＞長天期籌碼集中度
都是代表，籌碼正在集中
這時股價呈現抗跌，而且只要有帶量的表態長紅 K 出現
就有可能在暗示，股價要有行情了
會不會突破前波最高 273 元？
最近一起來見證一下...
截至 07/23，股價期間上漲 15%
以 07/23 收盤價 247 元來看
目前距離前波最高 273 元還有 26 元的空間
大約是 10% 的距離
這幾天主力開始有慢慢進場
如果股價配合成交量再放大
是有可能成功突破的
快速結論
總之，想對自己抱著的股票做籌碼的初步健診
可以先由主力買賣超、買賣家數差還有籌碼集中度下手
籌碼這部分沒問題了以後
接著簡單確認公司營收沒有異常的衰退
最後拉回技術面、線型來看
只要股價在季線之上，就有易漲難跌的特性
之後如果有帶量長紅的突破（突破某個壓力）
說不定就是準備展開行情了。
※健診還有進階指標跟方式
如果日友(8341)後來有漲上去
就再出第二集吧~
Peter 的 FB 粉專新開站
不定時分享清單、籌碼現象，歡迎來逛逛唷
立即加入 CM 財經日報社團 》挖掘 「Q3 驃悍股」
