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(圖/shutterstock)
從總經面預判未來趨勢
大家都說股市有 3 個面向
基本面、技術面、籌碼面
但基本面不只是產業趨勢、公司營運狀況
還包括了宏觀總經面的影響
今天我想跟大家分享 2018 年總經面已稍有改變
今年 Fed 持續升息、ECB 說要減少購債規模
這意味著什麼呢？
將資金收回央行，代表市場中的資金減少了
當初央行放到市場的錢有一部分會流到股市
現在卻緩步的從股市悄悄流走
少了資金動能，將對資本市場造成不小影響
在 5/12 的早晨，我閱讀到了一篇新聞
「華爾街日報」經濟學家的每月調查指出：
56 位受訪者大多數預期今年底利率將調升至 2.3%
這意味著今年 Fed 會將升息次數提升為 4 次
從年初 1.25% - 1.50% 調升至年底 2.25% - 2.50%
此時，我第一個念頭就是：
股市居高思危，可開始佈局空單
今天我將分享如何選出空方標的
接下來依序說明：
✎利用「籌碼K線」判斷大盤趨勢
✎「籌碼K線」選股條件分析
✎從選股清單篩選出符合自己的交易觀念
✎選定股票後，要有紀律的進出場心法
讓我們繼續看下去...
正文繼續...
✎利用「籌碼K線」判斷大盤趨勢
就算 5/12 發現總經面可能需要擔心了
但是當股市在上漲時，我們不能去猜頭
因為逆著趨勢做很常會失敗受傷
一直到 6 /7的晚上我發現了一個訊號
6/7 大盤收 11,251.75 點，是近 5 個月的高點
但是，外資淨未平倉、P / C Ratio皆出現背離
1. 外資淨未平倉
外資淨未平倉 = 外資作多期貨還有多少口
如果開始縮減，那指數要居高思危
6/7 那天雖指數收在近期高點
但外資淨未平倉卻悄悄縮減了
從 55,812 口 → 52,517 口
足足將多單縮減了 3295 口
2. P / C Ratio
P / C Ratio = 選擇權賣權 / 選擇權買權
賣權 = 看空，買權 = 看多
因為選擇權金額較小，常是散戶會操作的項目
比率 > 1表示散戶較看空，而散戶常是反指標
但是當比率開始縮小，表示散戶開始對股市樂觀
這時通常股市也快要見高點了…
6/7 當天從 156 → 152.4 ，減少 3.6%
根據上述 2 個情況
我判斷股市高點近了
再加上先前總經面的訊號
我認為可開始布局空單
判斷完大盤趨勢偏空後
當然要操作股票來賺錢囉！
接著進入「籌碼選股」，準備挑選股票
✎「籌碼K線」選股條件分析
只要 4 步驟選出空方標的
步驟1：投信近 10 日賣超投本比 > 0.3%
投信 = 基金，且通常是短線指標
當他們賣出股票
可能是公司基本面變差
可能是合理價已到，開始獲利了結
這時，跟著投信的賣出去放空股票
勝率將會大大提高
步驟2：股價在融資成本線之下
融資通常 = 散戶指標
融資成本線 = 散戶做多的成本價
當股價低於散戶做多的成本時
伴隨著股價繼續走弱，
越來越多人殺出造成更恐慌的賣壓
將增加對股票的空方趨勢
步驟3：5日均量 > 20日均量
有量才會有價
當股價弱勢時，短期均量又開始放大
表示空方的壓力變得更大
步驟4：有發行認售權證的股票
認售權證 = 看空股票
購買 1 張 只需百元 – 千元
非常適合小資族的我來操作
利用 4 步驟，我在 6/7選出3檔股票：
欣銓(3264)、岳豐(6220)、2481(強茂)
此外，你也能自由增減條件
選出更符合你交易邏輯的股票
那到底該選哪一檔呢？
我以自身經驗供你參考
✎從選股清單進選出符合自己的交易觀念
首先，我們直接列出 3 檔股票近3月股價
欣銓(3264)：
選出當天融資比率達 11.67%
而外資當天是買進的
但我希望找到非常空方的弱勢股
因此暫時先排除它
岳豐(6220)：
選出當天的昨日出量上漲看似突破平台
但是選出當天外資卻反手大賣
也看到投信幾乎出光手上持股，看壞後市
而融資比率高達 37.63%
因此先將此股保留
強茂(2481)：
選出當天季線還呈現上揚趨勢
表示長期的多方支撐還是較強的
而且股價還在月線上面
因此我們排除它不適合做為空方股
比較 3 檔後最終我選定：
岳豐(6220)為隔日進場標的
那該如何判斷進出點位呢？
✎選定股票後，要有紀律的進出場心法
依據我自己的交易心法
1.停損點為再次突破 6/6 的帶量上漲高點
因為就算是看到外資大賣
但是還有可能其他主力想要往上做多
方向看錯，務必紀律停損！
2.停利點為連續 2 日站上 5 日線
因為我認為只要連續站上 5 日線
表示短時間內可能不會再跌，
但因為資金少，不希望資金被卡住在這
所以我會選擇就此停利
3.進場點為隔日開盤價直接進場
因為我對於自己的交易邏輯非常信任
如果你也發現到可能轉空的訊號
2018 / 6 / 8 以開盤價 40.2 進場
進場後，快 1 個月都還未達停利價
而股票未實現損益可達 11.44%
認售權證：岳豐康和7B售01 (70930P)
認售權證則可達 14.08% 報酬率
如果你也想靠投資賺錢
我非常推薦 理財寶-籌碼K線
2大原因整理：
1. 1 個介面完成分析大盤指標
2.多樣化選股條件，選出符合自己邏輯的股票
預祝大家投資順利！
找出自己的交易邏輯，然後有紀律的操作它
