(圖/shutterstock)

 

最近有一位朋友開始學投資

由於不想每天早上起來看盤

就想跟巴菲特一樣採用價值型投資法

只買龍頭股

但這樣持續了一段時間

不僅沒賺到錢

還每天抱怨錯過了最好的賣出點…

 

為什麼巴菲特就能透過買進

本益比低於 12 倍的龍頭股

讓投報率高達定存的五倍以上

我們卻連想要賺錢都很難

事實上

想用價值型投資法賺錢一點都不難

但你必須先具備這些...

 

繼續看下去

 

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在開始進入價值投資法的領域之前

必須先瞭解

為何巴菲特只挑龍頭股投資

 

贏家定律，勝者全拿

「贏家定律」到底是什麼?

其實，歷史已經告訴我們，

汰弱留強是亙古不變的硬道理

勝者全拿的就是最簡單的「贏家定律」

 

投資龍頭股，讓贏家替你賺錢

放在投資市場上也是一樣

唯有針對「價值型龍頭股」的投資

才是真正不敗的贏家定律

因為所謂龍頭企業

就是在其專門的產業中

實踐「勝者全拿」的最佳企業

投資龍頭股

等同參與這些龍頭企業

擊敗其他企業的過程

也就是間接讓這些贏家替你賺錢

那要怎麼做呢...

靠著以下步驟

 

 

股神的價值選股五大步驟

選好股的第 1 步：

切記 ! 不要虧損

「價值投資之父」葛拉漢不斷叮嚀:

「投資有兩個原則:

第一、不能虧損；

第二、不要忘記第一條原則。」

因此，投資心法的第一條就是

不要暴露在風險之中

事實上，巴菲特之所以被稱為先知

並非他有時光機可以看到未來

而是他有正確的「投資風險」觀念

因此才能以最低的風險

獲得最高的報酬

 

選好股的第 2 步：

只投資自己了解的產業

股票成千上萬，我們要如何才能避免地雷

答案是

不要亂搶打鳥，只投資自己熟悉的產業就好

人們常常忘了自己的時間、金錢、資源有限

如果將有限的時間與資源分散在不熟悉的產業

才是風險極高的做法

 

巴菲特正是因為小時候愛喝可樂

才買了可口可樂這家公司

正式因為當過華盛頓郵報的送報童

才投資該公司的股票

而這兩支股票也為他贏得「股神」的美名

 

 

選好股的第 3 步：

判斷該產業有沒有前途

巴菲特認為當一家有優秀經營團隊的公司

遇上逐漸沒落的夕陽產業時

往往是後者佔上風

因此投資心法第三條正是

投資有前景的產業

否則在錯誤的道路上

奔跑也沒有用

因此他建議投資人要

關注新能源與人口老化等趨勢

 

 

選好股的第 4 步：

不要選技術一直在改變的產業

正因為計畫永遠趕不上變化

所以

我們很難對一家技術隨時都在

快速變遷的公司採取長期評估

既然如此

那我們為什麼不挑一些簡單一點的呢?

就像是可口可樂、麥當勞或迪士尼

又或像是台灣的台積電、中華電信

你還可以想像哪家公司可以像他們一樣

保有長期且超強的競爭能力嗎?

 

 

選好股的第 5 步：

選定目標、集中持股

巴菲特最知名的低風險理論正是

「把雞蛋都放在同一個籃子哩，

然後照顧好它。」

如果你是個有做準備的投資人的話

那應該可以找出五到十家股價合理

且具有長期競爭力的公司

既然如此

那為何還要將錢分散在比這些排名

更後面的公司上

這樣不僅沒有分散風險

還會傷害獲利

 

這些投資心態中，

你具備了幾種呢？