(圖/shutterstock)

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【以下讀書心得為本文作者自行編寫，不代表原書作者觀點】

 

基金百百種，到底哪一種適合我？

曾在網路上看過一名 65 年次網友，40 歲就提早退休。

他說提早退休其實不是不容易，

而是你必須從工作的第一天開始就投資。

他的投資方式大多是透過「買基金」來做組合。

因此他也有提到台灣較少人知道的「債券型基金」，

那到底債券型基金該怎麼買呢？

 

讓我們繼續看下去....

 

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債券型基金很難賺？

在台灣，債券一直是冷門商品，

許多人會將股票的特性套用在債券上，

因此誤判債券型基金的投資時機，

這樣怎麼能奢望從中賺到錢呢？

 

債券就跟股票一樣，

每天在交易市場上都會有價格變化，

只是大部分的債券價格變動小，

經常會被投資人忽略，

然而有許多高收益債券基金報酬率高達 100%，

完全不輸股票型基金的表現。

 

挑選債券型基金的重點

1.指標指數

跟股票型基金一樣，

我們可先以從其所追蹤的指標指數，

來判斷該檔基金的大致屬性，

但是市場上的債券指數種類相對很少，

只有少數金融機構有在編制債券指數。

摩根大通的各類政府債券指數，

是相關指數中最常被採用的，

而台灣唯一的債券指數為「台灣指標公債指數」。

 

2.投資策略

如果要投資過外的債券商品，絕不能忽略匯率問題。

當投資新興市場債券基金時，

有投資「當地貨幣債券」以及「國際貨幣債券」之分，

當匯率波動大時，兩個的報酬率可能會差很多。

 

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3.債信評級與匯率優勢

因為判斷債市的相關資訊較少，

建議可以先看持有比重較高的前幾大國家之債信評級，

來判斷該基金大致的風險狀況，

平均來說，布局在債信等級高的國家比重越大，

風險自然較低，但報酬率相對也差一些。

也可以根據持有比重較高的前幾大國家的匯率優勢，

來判斷該基金的布局。

 

4.基金持股分布

基金持股分布除了依區域劃分，也可以依產業區分。

我們可以從各產業的現況及各種債信評等分布情況，

分辨基金屬性，例如想要有較高報酬的，

就得挑選信用評等較低的債券，

但相對也得承擔較高的風險。

 

5.債券明細

債券型基金和股票型基金一樣，

每檔基金會公布前幾大持有債券的明細，

但持有債券明細的表達方式並不同，

除了持有債券名稱外，

還多了票面利率、到期日及債信等級等資料。

我們可以從持有債券明細中，

了解該基金的操作方向。

 

 

6.配息

許多人買債券的主要目的都是為了配息，

有些債券基金的配息率是固定的，

有些則是視當期收息狀況再決定要配多少債息，

然而，不論是否為固定的，

債券型基金在配息時，基金淨值會做折價，

因此，對投資人來說，

配息應該留在淨值中做投資，還有複利效果。

 

兼顧報酬與風險，

才可以挑選出最適合自己的優質基金。

 

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<<為什麼別人選的基金總是賺？：財金名師朱岳中

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作者： 朱岳中　出版社：經濟日報

 

本文為 CMoney官方 編輯群整理撰寫之 讀書心得，

部分擷取自書籍內容，詳見 原書籍