(圖/shutterstock)

由於美元指數走弱，

新興貨幣上週出現回升，

激勵MSCI亞洲(不含日本)指數上周上漲1.88%，

成為新興市場中表現最亮眼的區域。

 

 

從資金流向來看   東北亞較受資金青睞

根據彭博資訊統計，

台股獲得資金淨流入6.13億美元，

成為上周吸金王；

韓股則已連續八周獲得資金淨流入，

上周吸金5.61美元；

東南亞國家部分，

泰國仍獲得資金小幅流入0.44億美元，

而連續五周遭到資金流出的印度，

上週流出幅度見緩，流出1.74億美元。

 

在台股部分，

安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示，

受到蘋果供應鏈訂單需求下滑影響，

半導體第一季QoQ的衰退將大於預期，

而股價也已於上周五立刻反映。

展望全年，

他認為，短期的庫存調整，

可望讓供需回到健康的循環上，

對產業來說是好消息；

且風險提早揭露，

投資人已有心理準備。

他表示，待庫存狀況調整後，

再加上下半年iPhone十周年的新機發布，

中長期發展依然樂觀看待。

 

在國際焦點部分，廖哲宏表示，

川普將於本周入主白宮，

而美國的政策相對台灣影響甚鉅，

因此後續需持續關注，

像是減稅、基建與支持傳統能源等，

都將影響到台股相關產業。

他說明，過去一年美國景氣回溫主要來自於消費，

企業獲利成長最大貢獻來源為成本降低而非資本支出。

隨著景氣成長確立，

企業若能獲得減稅，

美國企業將可望進行資本支出，

就台廠而言，

美國若需要建立自動化設備，

IPC產業可望受惠。

再過兩周就要封關，廖哲宏認為，

目前企業營收還在成長，基本面有下檔保護，

若有逢回，將是進場的時候。

而本周三適逢台指期結算，

他預期，在結算後到封關前，

交易可能會比較清淡，

因此建議，除了留意川普發言外，

中國外匯存底下降的幅度，

兩者對於台股的影響均不可忽視。

 

在投資焦點上，廖哲宏認為，

今年半導體仍為支持台股的重點，

包含蘋果供應鏈、基期較低的車用電子與物聯網、

效能運算(AR/VR/人工智慧)、網路及伺服器、壽險股、塑化及原物料等產業。

 

在南韓部分，

安聯目標多元入息基金經理人莊凱倫表示，

根據南韓央行發布的數據，

受到油價飆升及韓元兌美元跌勢影響，

韓國12月進口價格升幅創逾五年來最高，

年成長9.2%，加劇通膨壓力。

此外，南韓閨密門事件持續滾雪球，

對於韓股後市恐怕餘震未歇，

因此建議投資人應透過多元資產方式擴大區域布局，

透過主動式基金的波動管理，

降低資產的震盪。

 

 

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