(圖/shutterstock)

 

文章來源:Money錢

 

投資股票最難的不是選股，而是學會操作紀律

到底哪些紀律，是付出驚人學費後的體認？

本刊歸納之後有 6件 事

只要學會這 6 件事，就可以讓你在投資路上

保命、由虧轉盈、守財、長久賺錢

 

繼續看下去......

 

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一 .咬牙認錯學停損

會停損 就贏多數散戶

通常能學會停損，都是因為一些慘痛的教訓

但也看過不少例子，是已經賠到傾家蕩產

或是從股價 3 位數套牢到只剩個位數，

還是不肯賣...

停損，實在是投資路上最重要、

但也最難學的一堂課！

 

歷經破產、失戀 終於學會停損

「如果今天賣了，會不會明天就漲了？」

「已經賠這麼多了，砍不下手呀！」

「算了，我是要長期投資的！」

一談到停損，以上這幾句話是否很熟悉？

對於內心抗拒的事情

人們通常會先找理由逃避。

在投顧和雜誌業待了 10 幾年的資深記者

就算每天都在撰寫投資法則，

一旦套牢，還是先找理由不停損。

直到他歷經 2 次幾乎破產

以及痛失心愛女友的經驗，

終於了解停損的重要性

 

基金可以越跌越扣

個股會越攤越「貧」

學一個停損，需要這麼曲折的過程

但切記何金銀最終得到的心得：

不管用什麼方式選股，

也不管選對、選錯，

學會停損至少能做到保命。

以撒資產管理執行董事曾說

投資人通常會高估自己能力，

希望投資就像開車一樣

方向、進退操控在我。可惜沒這麼簡單

一個賺錢的投資就像開飛機或是

外科手術般精密，要考慮的環節非常多，

但學會停損，就像一層防護罩

讓飛機得以順利降落，災情不會更加慘重。

 

二 . 汰弱留強才能虧轉盈賣賠錢貨

換成強勢股

「汰弱留強」之所以難，

問題還是在前一點提到的觀念：

捨不得停損。

如果已經能做到停損

那麼汰弱留強就做好了一半。

只是光會停損並不夠，

一直停損也不可能增加獲利

重點在於「留下強勢股」，

或者「換一檔強勢股」

也就是「汰弱留強」或是「汰弱換強」

 

 

三. 一定要做資金分配

投資永遠不缺加碼錢

只不過是把錢拿出來分配，有什麼難的？

人的慣性很有趣，如果投資實現獲利，

會覺得現金閒置很可惜，

手癢再把大部分錢投進去；

如果投資虧了錢，

攤平的意願會比停損高，不小心越攤越多。

資金分配的方式有好幾種，

我們不妨從投資工具配置、產業配置、

分批進場的要領、標的價位選擇

這 4 類，由廣到深來看，

了解資金分配帶來的安心效益。

 

1.投資工具

定存太保守、基金賺不快、

股票怕風險、黃金沒利息，

但是每項都各配置一點，就變成最妥當的安排。

投資工具的配置，

重點不只是長期的報酬率較優異

更大的意義是因為

不同工具有不同的特性能夠分散風險。

股市較有高成長、高報酬的機會，

基金擁有跟著景氣「再生」的能力，

黃金則是在動亂時不跌反漲的利器，

在優點和缺點能夠互相支持彌補的情況下，

做到資產配置是投資不敗的功臣。

 

2.產業配置要分散

常聽到一句話：「不懂的東西不要碰」

但反過來說，

如果只買少數懂的東西，風險也會太集中

因為很看好晶圓代工股，

所以買了台積電（2330）、

聯電（2303）、世界先進（5347）

以為資金有分散，其實是集中同一種產業

遇到產業出狀況時，持股會一起下跌

 

 

3.分批進場的要領

前 2 種強調的是「配置」的方法，

等選好標的後，

讓手上可以動用的資金分批進場，

能夠克服買進時個股波動帶來的風險

以及降低心理壓力。

尤其是不小心買在波段高點時

手上還有資金能低檔加碼，

得到合理的買進成本，

分批進場最簡單的做法，

是把準備投入的資金分成 3 份：

目前股價先買 1 份，

如果買進後股價下跌 5∼10%，

可以再買第 2 份，

但如果股價繼續跌...

就要考慮是否看錯該停損出場

反之，若買進後股價續漲 5∼10%，

代表股價強勢向上可以追買第 2 份，

但如果買完後股價續強

那不妨靜待股價回檔時再投入第 3 份

 

4.股票價位的選擇

單純從數字來看，買 1 張 600 元的股票

和買 20 張 30 元的股票，都一樣要花 60 萬元

如果漲停幅度都是 7% 賺賠金額也一樣。

可是在資金分配的意義上，這兩者卻完全不同！

若能夠投入的資金就是 60 萬元

那麼 600 元的股票只能買 1 張現股，

無法做到分批進場。

當股價下跌時，只能決定賣或不賣

買 30 元的股票，則可分 3 次買進 20 張現股

如果遇到下跌時，也可以部分先停損出場

部分留著觀望，靈活度高、心理壓力低

高價股有其高獲利、籌碼乾淨的優點

可是站在資金分配的角度，

除非可投入資金充裕，

不然一般投資人買中低價的好股票更適合，

也更容易賺到錢。

 

四. 懂得賣出的藝術會買股是徒弟

會賣股才是師傅

有句話說，會買股票是徒弟，會賣股票是師父

也有人說，買股票是技術，賣股票是藝術

在在都表達了「賣」比「買」困難太多

加上投資人對虧損和獲利的感受差異大

往往會出現大虧才賣、小賺卻跑

或是賺了沒賣、虧了又捨不得跑的狀況

 

五.不猜底、不搶反彈 掉下來的刀子不要接

股市有句名言：「新手套在頭部

老手套在反彈、高手死在摸底」

不管是搶反彈或是想摸底，

都是認為跌幅已經夠深，

逢低進場、危機入市當然是對的

但前提是跌勢已經止穩，

貿然低接只會越接越低

應驗了投資大師

彼得．林區（PeterLynch）的名言

「不要接天上掉下來的刀子。」

接到手，會血流不止。

於急跌反而是買點，也不能說全錯

因為急跌後必有反彈，

可是要抓到反彈並全身而退

身手要靈敏，非一般人能做到。

 

 

六 .建立良性循環一定賺

學會判斷高低檔 安穩投資

股市永遠都在「循環」，一定有上漲段

也一定有下跌段，所以跌時平心靜氣等待

漲時提醒自己擇時出場，

股市就不是「吃人」的地方，而是財富天堂。

有句話說，投資賺錢不外乎「低買高賣」而已。

很多人的反應都是：

「說得容易，但什麼是高、什麼是低？」

其實這個答案不難，

尤其在前 5 項紀律都做到的情況下

要套在高檔已經不容易了

 

如果前 6 項都能夠做到的話

散戶 想在股市中賺錢

已不是件難事！