投資多久 本金才能翻倍？「72 法則」算給你看！達人：買在高點沒關係，掌握 1 關鍵 照樣能獲利！

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【我們想讓你知道】

你知道自己的投資組合要多久才能翻倍嗎？用 72 法則算算看吧！金錢長期複利滾存的結果，是令人敬畏的。我們不用在意買在高點被套牢，因為持續性的投資比買進時機重要太多了。

 

文 / 查爾斯．艾利斯

 

神奇的 72 法則

你知道神奇的「72 法則」嗎？如果不知道，現在就學起來，並牢牢記住。這法則很簡單，它解開了複利的奧祕。72 法則是：X × Y＝72。也就是 X（資金倍增需要的年數）乘以 Y（每年的投資報酬率，以百分比計）等於 72。

投資組合多久才能翻倍

舉個例子：如果你希望自己的錢，10 年就增加 1 倍， 需要怎樣的報酬率？答案是：10 乘以 Y＝72，所以 Y＝7.2%。72 法則也可以換個方式運用：72 除以投資報酬率，答案就是投入資金倍增需要的年數。例如投資報酬率若是 8%，你的錢多久才能增加 1 倍？很簡單：9 年（72 除以 8 等於 9）。

再試一次：如果投資報酬率是 3%，你的錢多久才能倍增？答案：24 年（72 除以 3 等於 24）。現在換個方式試試：如果有人告訴你，某項投資只要 4 年就能獲利 1 倍，他承諾的每年報酬率是多少？答案是：18%（72 除以 4 等於 18）。覺得 72 法則有趣的人，一定會認為以下推論非常誘人：如 10% 的報酬率可以使你投入的資金在 7.2 年後倍增，那麼再過 7.2 年，你的資金將再度倍增。也就是說，不到 15 年（確切而是 14.4 年），你的錢將變成起初的 4 倍—如果堅持 28.8 年，你的錢將變成起初的 16 倍。

 

複利的積累 要從年輕開始

因此，如果你現年 25 歲，今天在某高級餐廳少喝一杯酒，把省下來的錢投資於美股，30 年後滾存的錢，將夠你和伴侶在這家餐廳吃頓晚餐。正是因為複利的力量，使得盡早儲蓄和投資對每個人來說都大有好處。複利加時間的力量是如此巨大，及早受惠於這種力量當然再好不過。時間確實就是金錢，但正如作家蕭伯納（Ge orge Bernard Shaw）曾說：「青春浪費在年少時。」如果我們都能在年輕時訓練自己知道現在所知道的，那就太好了。

錢生錢，而錢生出來的錢，又生錢

金錢長期複利滾存的結果，是令人敬畏的。如果喬治．華盛頓（George Washington）第一次領取總統薪資後拿出 1 美元來投資，年報酬率 8%（過去 200 年股票的年均報酬率），他的繼承人今天將可獲得約 800 萬美元。每次你在 1 元美鈔上看到華盛頓，都請想想這一點。

班傑明．富蘭克林（Benjamin Franklin）提供了一個實際而非假想的例子。他在 1790 年逝世時，留下一份禮物給心愛的兩座城市：波士頓和費城各獲得 5,000 美元。根據他的指示，這些錢先作投資之用，並於 100 年和 200 年後給付這兩座城市。100 年後，兩座城市可以各拿 50 萬美元用於公共工程。200 年後，也就是 1991 年，兩座城市收到餘下資金—此時每座城市可以拿到的錢，已經累積到 2,000 萬美元左右。富蘭克林的例子以戲劇性的方式，向所有人證明了複利的力量。

富蘭克林自己曾這麼講述複利的好處：「錢生錢，而錢生出來的錢，又生錢。」另一個現代的例子，則與一對雙胞胎兄弟有關。威廉和詹姆斯現在是 65 歲。45 年前，威廉在 20 歲時開了一個退休金帳戶，每年年初投資 4,000 美元在股票上。如此這般經過 20 年，總共投入 8 萬美元之後，他不再投入資金，但任由之前累積的資金留在投資帳戶裡，這些資金每年獲得 10% 的稅後報酬。

 

投資的時間長短是獲利關鍵

另一方面，詹姆斯 40 歲時才開了個人的退休金帳戶（就在威廉停止投入新資金之後），並在接下來 25 年裡每年投入 4,000 美元，總共投入 10 萬美元。當兩兄弟都 65 歲時，哪一位累積了更多的退休儲蓄資金？答案相當驚人：

  • 威廉的投資帳戶有將近 250 萬美元。
  • 詹姆斯的投資帳戶只有不到 40 萬美元。

威廉壓倒性勝出。雖然投入的資金比較少，但威廉最終累積的儲蓄金，比詹姆斯多 200 萬美元以上。這則故事裡的教訓很明確：及早開始儲蓄投資，充分利用複利的神奇力量，最終累積的錢可以多很多。

 

持續性比時機更重要

我們可以利用實際的股市報酬率，再舉數十個例子。例如有位投資人較早開始儲蓄投資，但投資的時機再糟糕不過，每年都在股市的最高點投入資金；另一位投資人較晚開始儲蓄投資，卻是世上最幸運的投資人，每年都在股市的絕對底部買進。前者即便投入的資金總額較少，而且投資時機極差，但最終將會累積更多金錢。能夠幸運地把握投資的好時機固然是好事，但持續投資的時間比投資時機重要得多。我們總是可以找到延後規畫投資的好理由，因此請不要讓這種事發生在你身上。請讓時間站在你這邊。想要穩當地致富，必須明智行事—這意味著慢慢來，而你必須現在就開始。

 

絕不該欠卡債

一如所有金融工具，72 法則必須明智地運用。當其運作對你有利時，情況好極了；當其運作對你不利，情況就會非常可怕，這正是信用卡債非常危險的原因。信用卡債的「正常」利率是 18%。如果你沒有迅速還清卡債，很快就必須為所欠的利息支付利息—然後再為利息的利息支付利息。信用卡債與極好的投資策略恰恰相反。你難道不希望有一種投資方式，能以這麼高的報酬率複合成長？你當然希望，人人都希望。但在利率達 18% 的情況下，債務短短 4 年就增加 1 倍，然後再 4 年又倍增。哎呀！也就是 8 年下來，債務就變成原本的 4 倍—而且仍將複合成長！這種複利效應，正是銀行濫發信用卡的原因—幾乎人人都能申請到信用卡，即使銀行根本不了解申請人的情況，而這也正是你絕對不應該欠卡債的原因。

 

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本文摘自《投資的奧義》，作者：查爾斯．艾利斯、出版社：今周刊出版

（圖：shutterstock，僅示意 / 責任編輯：鄭丞偉；內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）