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如果每年都希望有穩定的旅遊基金，該如何建構理財收入現金流呢？第一，可以定期定額買進 ETF，能夠擁有長線價差及固定時間發放的股利；第二，讓 ETF 佔資產配置的一半，除了穩定的股利、股息外，另一半可以購買喜歡的個股或是其他投資方式。就能夠擁有除了薪水之外的現金流，幫自己加薪！
文 / A 大（ameryu）
有個朋友小魚曾問過 A 大：「如果想要每年有 4 萬元的現金股利來當作旅費，該怎麼規畫呢？」
當時我這樣回覆他：「看你要『押孤枝』，還是配置一個投資組合來分散風險，然後慢慢分批投入。再來是看你有多少資產可以用來配置？如果目前是零存款、零投資，我會推薦買指數型基金。」
A 大不知道小魚的存款狀況，所以採用標準回覆，也就是當作他沒有存款。如果你已經有一筆存款，也已經開始在做投資，規畫的方式就會不一樣。理財收入現金流，也就是非薪資收入現金流的建構方式，其實有很多種，在此先介紹最入門的兩種。
建構理財收入現金流的方法 ①：押孤枝
押孤枝，就是定期定額買進市值型／市場型指數型基金。這個再簡單不過的策略，是 A 大認為最簡單且最優秀的方式。定期定額買進「市值型0050／市場型VT」ETF，這招特別適合零存款、零投資的理財新手。
定期定額買進
買進 0050、VT 這類的指數型基金，然後長期持有不賣，可以預期的收益有二：長年累積的資本利得，意即長線價差，以及固定時間發放的現金股利，也就是「自動的理財收入」。因為你不需要自己去賣股票，每隔一段時間就會有錢存入帳戶。其規畫流程是：
薪資收入 → 定期投資股票 → 產生現金股利收益 → 撥款至生活費指定帳戶（註：如果沒有特別指定，一般來說會直接匯入股票交割帳戶。）
如果你有專用的信用卡扣款帳戶，就可以讓現金股利匯款到指定帳戶，直接用現金股利來支付旅遊開銷。如果再搭配信用卡「結帳日」的隔天開始刷卡，卡費最多還可以延遲四十五天再付款。就算現金股利還沒入帳，也可以先用信用卡去刷便宜的機票，等到現金股利入帳，再用來扣信用卡卡費。
當然，你的標的也可以是個股，但 A 大比較不建議。畢竟現在前景看好，將來卻未必有「錢景」。簡單舉個例，昔日股王宏達電、手機大廠 NOKIA 與摩托羅拉 ，在熱潮退去，被對手超越之後，下場都差不多，股價一瀉千里，要重返榮耀似乎不容易。因此常有人戲稱，存股一個沒弄好，可能會變「存骨」，存到最後屍骨無存。
而長期持有指數型基金，則比較不會有這個問題，尤其是像 0050 這類的市值型指數基金，它會幫你自動汰強換弱。
建構理財收入現金流的方法②：配置投資組合
第二種方式，就是配置一個投資組合來分散風險，並且讓指數型ETF在投資組合中，大約占一半。
至於個股呢？買個股有兩大魅力：首先，比起ETF，個股的優勢是沒有內扣費用，但是相對要承擔較多的風險，因為你不知道這支股票什麼時候會出事，然後兵敗如山倒，股價被打趴；另一個則是個股打敗大盤的可能性。某些個股本身的殖利率就會贏過大盤，而某些個股的現金股利殖利率則是經過長期成長後，因為你的持有成本低，而提高了現金殖利率，因而造就你的「持有成本殖利率」可能會超越大盤的殖利率。
而「理財收入現金流」的布局方式，至少要有一個投資標的是「以定期定額為主，不定期加碼為輔」。
建議讓 ETF 約占投資資產的一半
A 大建議，買進「市值型／市場型指數型基金」就採用定期定額為主，也就是不用刻意擇時間進場，買進之後，就不用費心思去照顧了，讓它跟著大盤隨波逐流。不用停損，也不用停利，就是一直固定時間買進。如果真的很想加碼，就等大盤從高點跌落20%到30%的大修正時，再去加碼買進一點點。
要特別注意的是，如果你是加碼買台股，那庫存會合併計算；如果是美股，就要特別去看交易說明。以永豐豐存美股的定期定額方案為例，其單筆買進與定期定額的庫存會分開計算，在賣出時，就要被收取兩次的手續費。
而在比例的配置上，建議讓 ETF 大約占投資資產的一半。投資ETF最大的缺點是，不會有立竿見影的效果，而最根本的原因是我們的本金還很少，當然比較難看到顯著的效果。
至於剩下的未配置的部分，可以根據自己的眼光與喜好來搭配投資組合。為什麼要說自己的喜好呢？因為在台灣買股票，某些企業還會送股東紀念品，有些人就是對贈品無法抗拒。當然，我們也可以到購物網站去買股東紀念品，但有人就是喜歡自己領的那種感覺。如果年年都要領取紀念品，基本上你這張股票就不能隨便賣。有不少股東紀念品的基本門檻是要持有一張（1,000股）才能領。
存股的魅力
那麼存股的魅力在哪裡？如果你選對了好公司，例如護國神山台積電，從股價60多塊錢抱到600元，對於買在60塊錢的人來說，現金股利殖利率會來到大約4.583%（2.75 ÷ 60＝0.04583）。這是每一季的數字，所以每年光是現金股利就領了18%，這還不包括股價從60漲到600元的資本利得。
存股的操作，大致上分成兩個派系，一是買進之後就不打算賣出的；二是零存整賣，做長波段存股賺價差。一般來說，A大推薦的是第一種，買進之後就不賣，不停損也不停利。而另一派的零存整賣，指的是股票下跌時不停損，然後持續買進，但是會停利，也就是說股票漲到一定程度，還是會賣掉，然後等股價下跌再去買回來，繼續領股利。
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本文摘自《A大的理財金律：從零存款開始也能越過越好【1書＋1夢想筆記本】》，作者：A大（ameryu），出版社：先覺出版社
（圖：shutterstock 僅為示意 / 責任編輯：Xuan；內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）
