他 43 歲只花 5 年，就打造出 2,000 萬投資組合！親授 1 方法，ETF、個股都能獲利滿滿！

馬拉松投資

 

【我們想讓你知道】

筆者阿福曾擔任美商的經理職位，從研究所畢業後，便開始接觸股票。43 歲以前，他一直是屬於短線賺價差的投資客，直到中年後，發現做短線並沒有辦法讓自己資產持續成長。進而領悟出了「馬拉松投資法」，這種投資法又適合誰呢？

 

文 / 阿福の投資馬拉松

 

投資就像一場馬拉松

馬拉松是全程 42.195 公里的長跑運動，跑者會擬定自己的配速策略（何時該加快速度累積里程，何時該放緩下來穩定氣息），或是跟著配速員的速度前進，同時需要學習應對和預防路程中突然抽筋，才能踏著穩健步伐安然抵達終點。

投資和馬拉松的心法是相通的，投資時要先評估各種標的的年化報酬率與風險，選擇適合自己的投資方式，並把能夠反映大盤的指數型 ETF，當作投資配速員作為績效參考指標。投資過程若遇到股災，就像跑步抽筋在所難免，因此也需要學習運用資產配置來降低波動，才能穩健達成投資目標。所以說，「投資就像一場馬拉松」。

 

投資也配速 創造月領 10 萬新人生

我從研究所畢業後沒多久就開始投入股市，由於在 IBM 的工作很忙碌，沒有太多時間研究股票，加上聽過很多股票操作失敗而傾家蕩產的故事，所以不敢將辛苦賺來的錢大筆投入，只敢小資金進出，大部分的收入還是都存起來。

一開始投入股市時，我是操作短線賺差價，因為從小看父母就是跟著媒體報導買股票，耳濡目染之下自然使用相同方式。一直到了 2015 年時，我已經 43 歲，開始有了中年危機，心裡想著何時才能退休？但多年來股市短線進出，並沒有讓我累積財富，到底問題出在哪裡？從那時候起，我大量閱讀投資大師的書籍想要尋找答案。

從馬拉松領悟投資心法

2013 年挑戰全程馬拉松成功後，我保持跑步的運動習慣已經有兩年時間，在閱讀多本投資經典後，我發現投資和跑馬拉松的心法是相通的，短線衝刺只會耗損體力（資金），無法撐到完賽（獲利），於是嘗試將跑馬拉松必須控制速度的心法應用於投資上，慢慢形成了自己的「配速持股」投資哲學，並從 2017 年 9 月開始，以「阿福の投資馬拉松」為名在臉書分享自己在投資馬拉松路上的心得。

這段時間裡，我用「配速持股」的方法不斷加大資金投入、累積資產，到 2020 年時，我的股市總資產市值達到了 2,000 萬元，每年定存股的股息收入，加上成長股的價差獲利，可月領 10 萬元。由於老婆是國中老師，計畫再教六年即取得月退俸資格，因此我目前的投資組合裡配置了較高比例的成長股，追求資產總市值的成長，隨著老婆六年後退休時間到來，再逐步調高高殖利率定存股的比例，這樣評估下來，每月 10 萬元的股票收入已經可以支應日常生活所需，達成我的財務自由目標。

 

什麼是「配速持股」法？

配速持股法是「價值低估時買進加速，高估時減速的投資紀律，買進後長期持有，逐步累積資產」。不論應用在個股投資或是指數型 ETF 投資，心法都相同，區別只在於參考指標不同，詳細說明如下：

個股與指數型 ETF 投資

  1. 個股投資：當股價低於合理價時買進加速，高於合理價時減速，估值方法是使用本益比法，透過財報數字計算出個股的便宜價、合理價、昂貴價，在股價低於合理價時就加碼買進（見第 2 章第 5 節）。 
  2. 指數型 ETF 投資：當指數在相對低檔區時買進加速，相對高檔區減速，估值方法是短期使用技術指標 K 值，當台股大盤指數 K 值＜20 時就是低檔區，這時加碼買進；長期則參考景氣對策信號，出現藍燈時為低檔區，可以強力買進。兩項指標其中一項符合就可以加速買進，當兩項同時符合時更佳，更應強力買進（見第 2 章第 3 節）。

投資新手、準退休族、長跑者都適合「配速」

本書適合三種人閱讀，第一種是投資新手與短線操作者，如果過往的投資經驗是勞心勞力又沒賺到錢，或是想要從眾多投資學派中找到適合自己的投資方式，這本書遵循「股神」巴菲特（Warren Edward Buffett）的價值投資，與「指數型基金教父」約翰．柏格（John C. Bogle）的指數基金投資，可以提供不一樣的投資選擇。

第二種是計畫退休的人。這本書完整記錄了我利用 5 年時間達到財富自由、提早退休的投資方法，對於想要退休但不知道如何打造被動收入的人，是一個系統歸納與實際應用的參考。另外，如果你是馬拉松跑者，這本書也很適合閱讀，因為這是市面上第一本關於「馬拉松跑者從事投資」的書，歡迎跑友一起加入投資的馬拉松，在方向正確的賽道上奔跑，早日達成財務自由目標。

 

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本文摘自《配速持股法，我月領 10 萬：月月領股息的超強資產配置，獲利極穩化的最快方法》，作者：阿福の投資馬拉松、出版社：大是文化

（圖：shutterstock，僅示意 / 責任編輯：chou；內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）