所有投資人，在股票市場

都有被套牢的慘痛經驗。

只要賠錢、被套牢的股票沒賣，

彷彿永遠揹著一個包袱在身上，

心理當然不好受。

本期專欄將與讀者討論，

是什麼心態導致

持股易被套牢、如何不被套牢，

以及萬一真的被套牢時要如何處理等問題。

 

繼續看下去...

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持股易被套牢的 2 心態

1. 不願賠小錢的心態。

股票市場永遠有無法預測的風險，

開春後因為中國爆發新冠肺炎疫情，

台股開紅盤當天大跌 696 點，

接著美股崩盤，自 2 月 24 日起一連 5 天，

下跌 4,300 點，隨後 3 月 6 日

又發生沙俄石油大戰，

造成全球股市震盪大跌，

此時投資人若是沒有風險意識，

該停損時不願小賠出場，

這一波的下跌必然損傷嚴重，

更甚者股票被套牢，

恐怕一時半刻無法解套，

如圖 1 華新科（2492）。

圖片來源：Money錢

 

2. 抱著想解套的心態，不賣就不賠。

停損第一時間沒賣，

當股價再下跌、賠得更多的時候，

就更捨不得賣，怕今天賣掉、

明天就上漲怎麼辦？

在抱持著有朝一日能上漲的希望下，

陷入長期被套牢的窘境裡，

最後將迎來下列 3 種結果：

 

遇到一次利空急殺

（大多是主力放的利空），

終於放棄而大賠賣出，

也因為損失慘重，

萌生退意，發誓再也不碰股市。

 

終生持有，等待有朝一日能夠回本，

例如曾創下 1,300 元高價的宏達電，

即使等到股價

跌到 600 元才買，恐怕都很難解套。

 

終於解套賣出，浪費持股數年的時間成本，

最後只是不賠出場。一般人的心理

多是能夠不賠，已經非常高興，

所以當股價回到成本價附近時，

只想到趕快賣掉，根本不會想到，

股價跌深能夠轉成上漲多頭，

表示已經轉強，此時解套賣出後，

股價可能繼續大漲，不過，

由於曾經大賠過，再也不敢買進了。

 

 

買股如何不被套牢？

投資股票若不想被套牢要做到下列幾件事：

● 先衡量自己的風險承受度，

如果投入 100 萬元買股票，

能接受損失 5 萬元，

那麼下跌 5% 時就應該出場。

 

● 買進股票後要立刻設停損點，

無論是第 2 天就跌破停損，

或者經過 2、3 天不漲，

後來下跌，跌破停損，

都要立刻執行停損的動作。

 

● 設定停損價位後不得更改，

否則等於沒有設停損。

 

● 嚴格遵守紀律，當天收盤價

如果做多跌破（或者放空突破）

停損價位，要有壯士斷腕的決心

及執行力、立即出場。

 

● 為了減少停損的次數，

要以順勢交易為主要操作方向，

亦即多頭時做多，不做空；

空頭時做空，不做多，

遵循選股條件及進場位置進場，

更能提高勝率，減少停損機率。

 

 

持股被套的處理方法

萬一持有的股票被套牢，

可參考下列 4 種處理方法：

 

● 在趨勢剛反轉、空頭確認，

多單股票還沒停損出場的情況下，

當股票反彈到高檔時賣出。

 

● 如果股票已經下跌一波，

可以採取反彈時高賣；

下跌時低檔買回，

做幾次價差彌補損失，

縮短解套的時間。

 

● 套牢的股票短期沒有大漲

的機會解套（例如宏達電），

可以把套牢的股票全部清倉，

收回現金，買進

強勢上漲的股票，快速彌補損失。

 

● 如果是績優股，因為突發因素

下跌被套牢（例如台積電

買在 340 元，因全球

新冠肺炎疫情影響，

以致美股急殺而下跌），

可以等到止跌打底時再加碼攤平，

就能在股價上漲時

快速解套，甚至反敗為勝。

 

結論就是：

無論如何絕對要執行停損紀律，

就不會有套牢的煩惱。

 

本文及內文圖 出於 Momey錢

由  Money 錢 151 期 授權轉載

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( 責任編輯 : CMoney 編輯 / William)

(撰文：朱家泓；圖 / Shutterstock)