(圖/shutterstock)

 

 

 

多重資產布局，掌握資產輪動契機

健康飲食就是要多方攝取營養，

投資理財也是一樣的概念，

只有股票或只抱債券，仍不足夠。

尤其債券殖利率持續探底之際，

想要增加投資收益，那該怎麼做呢？

 

法國巴黎投資多重資產解決方案投資長柯林．葛倫漢 (Colin Graham)‏ 建議，

投資宜採取多重資產布局，

才能掌握資產輪動契機。

 

讓我們繼續往下聽取他的投資心法 ...

 

 

 

歐元區在過去13年來，

表現較佳的資產類別差異頗大，

從下方圖表裡觀察這些年的變化，

歐元大型股票、小型股票、政府債、

高收益債、投資級公司債

或地產證券的指數表現窺見一二；

投資人若只持有單一歐洲資產，

就會發現在許多年度期間該項資產表現

明顯不如其他類別資產。

整體而言，

投資歐洲應就不同的市場背景，

選擇適當的資產類別，

才是較佳的投資策略。

 

過去13年來歐元股債指數表現    ( 請點圖放大，檢視績效變化 )

資料來源：BNPP IP. 2016/03，過去績效不代表未來績效

 

投資人期望能提高投資回報機會

和降低市場波度，

投資組合若採取多重布局

可以降低市場短期波動，

並可掌握多元的收益來源。

基金經理人並依投資環境，

主動調整各類資產投資比重，

就有機會可以降低整體投資風險，

有助增加長期投資績效。

 

葛倫漢表示，

至於投資組合和評價，已開發市場裡，

美股漲幅已高，歐股相對承壓。

歐洲比較正面訊息是銀行授信成長，

特別是歐洲金融機構放款穩定成長，

銀行調查驗證目前貸款需求堅實。

儘管12月初有義大利修憲公投、

明年又有德法大選等政治事件，

但在歐洲央行寬鬆貨幣的支撐經濟，

歐洲資產對亞洲投資人而言，

不僅資產配置上有互補性，

評價上相對其他已開發市場來得合理。

 

 

 

 

葛倫漢看好歐洲投資機會優於美國，

投資人在全球投資組合裡，

歐洲資產不可缺席。

儘管歐洲仍有政治紛擾，

惟歐洲央行守穩寬鬆貨幣環境，

經濟也在復甦軌道上，

投資歐洲宜彈性布局多重資產 ─股票、

政府債、高收益債、房地產證券、投資級債券和可轉債和現金等。

 

 

 

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