(圖/shutterstock)

 

 

投資非要「多情」不可

在現實生活中

我們總是被教導說

做人做事要「專心、專一」

面對感情事更不可以「花心多情加劈腿」

否則會遭眾人責難或被老天爺懲罰

 

不過，有件事則是例外中的例外

那就是「投資」這檔事

因為如果投資太專情

就很像押寶賭注

風險實在太大

如果投資只求從一而終、白頭偕老

也很有可能身陷瞬息萬變市場中

因不知變通而傷痕累累

最後只能傷心求去。

而且  投資不應太專情 .... 還有 3 大原因

 

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原因一：只愛你一人很可能「愛不對人」

在投資市場中，因為值得愛的人並不少

使「我們愛不對人」的機率變得非常高

以下圖為例

可以看到每一年度表現最好的股市排名

自2010年以來，最值得愛的情人依序是

東協、美國、香港、美國、印度

以及年初至今的日本

而2010年最棒的情人 ... 到了2013年就變成賠錢貨

換言之，投資太專情

不但「愛不對人」的風險大增

還有可能將自己推入「不賺反賠」的險境

 

資料來源：FactSet，MSCI，摩根資產管理。報酬以MSCI指數之美元計價總報酬淨額為準。

10年總報酬數據資料淨額用以計算年化報酬（Ann. Ret.）

10年價格報酬數據資料用以計算年化波動幅度（Ann. Vol.）

反映期間為自2004年12月31日至2014年12月31日

「Guide to the Markets – Asia，2015年第四季」。最新資料：截至2015年9月30日。

 

原因二：愛人「說變就變」，自己專情也「無路用」

而且，真實世界中的愛人常常「說變就變」

以下面為例，藍線「VIX指數」

代表美國S&P500指數的波動風險程度

該指數每隔一段時間就飆漲一波

然後回歸平穩再飆漲

而代表債券波動度的「美林公債波動率指數」也不遑多讓

也是呈現波瀾起伏的情況

 

其實自金融海嘯之後

全球景氣循環週期明顯變短

平均每二年就會出現重大利空來攪局

特別是全球極度寬鬆貨幣環境下

游資最容易受到消息面慫恿而流竄

使市場波動也比往年加劇許多

如果真的只鍾情一人

面對情人脾氣變化如此劇烈

最後也很難有幸福美滿的好結果

 

資料來源：Bloomberg / 2015.8.30

 

原因三：投資多情無罪，靈活布局更幸福

當然，投資該花心多情

並非鼓吹大家「看不順眼就賣出，有點感覺就搶進」

因為短進短出的手續費昂貴

且容易讓自己迷失在金錢遊戲中

 

這裡強調的「多情投資法」

其實是直接投資一檔布局範疇無疆界

投資標的最多元、並且能將所有收益率較出色的標的

如股票、債券、特別股、可轉債、REITs等，全數納入其中

並跟著景氣循環

動態配置各項資產比重的「多重收益型」基金產品

 

 

結語

多重收益型基金的魅力

就是在於其布局夠多情

所以投資結果也能兼顧報酬效益與防禦率

總而言之，言而總之，投資多情雖無罪

直接布局一檔「夠多情」的多重收益型產品

然後靜待多情種子開花結果吧 ！

 

 

警語

基金到期收益率不代表基金報酬率，基金的配息可能由基金的收益或本金中支付

任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損

本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用，投資人可至摩根資產管理官方網站查詢本基金配息組成項目

基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率

基金淨值可能因市場因素而上下波動，由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等

且對利率變動的敏感度甚高，故以高收益債券為訴求之基金可能會因利率上升

市場流動性下降，或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損

高收益債券基金不適合無法承擔相關風險之投資人，投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜佔其投資組合過高之比重

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