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你有在「存股」嗎？因為可以每年領股利、長期穩定獲利，還有很多成功財富自由的案例，讓「存股」成為近幾年非常夯的投資方式，也因此有了「存股族」這個名稱誕生。而對存股族來說，很重要的選股關鍵就是股息、股利，除了金融股以外，大家都很愛的投資產品 ETF 也是存股族的心頭好，ETF 的好處就是不用費心研究各家公司，一口氣就能買進一打上市公司。除了一直以來討論度都很高的元大高股息 0056 以外，還有國泰永續高股息 00878，以及沒多久前才上市還熱騰騰的富邦特選高股息 00900，到底要怎麼選才好？又有什麼迷思需要注意？今天就來跟各位介紹這 3 檔高股息 ETF！
元大高股息 ETF（0056）
首先是許多投資人都相當熟悉的 0056，0056 在 2007 年成立，算是高股息 ETF 中的元老，他目前的資產規模超過千億元，有將近 60 萬人受惠。0056 的標的指數是台灣高股息指數，選股邏輯則是從上市市值前 150 大的公司來預估未來一年的現金殖利率，成分股有 30 檔，每年的 6 月和 12 月會調整一次持股，根據 2022 年 6 月調整的資料來看，前 5 大成分股有聯詠（3034）、華碩（2357）、陽明（2609）、廣達（2382）、仁寶（2324）等，配息的部分則是一年配息一次。
國泰永續高股息 ETF（00878）
再來是國泰永續高股息 ETF（00878），跟 0056 相比這檔的年紀很小他是在 2020 年才成立，但資產規模也有三百多億。00878 的標的指數是 MSCI 臺灣 ESG 永續高股息精選 30 指數，篩選的條件是依照 ESG 的評級過去 1 年及 3 年的平均現金股息殖利率，ESG 是環境保護（Environment）、社會責任（Social）和公司治理（Governance）的縮寫，是近幾年很流行的以環保永續經營為主的投資議題。而 00878 的成分股是包含上市櫃公司共 30 檔，前 5 大有台泥（1101）、仁寶（2324）、華碩（2357）、英業達（2356）、光寶科（2301）等，每年 5 月和 11 月會調整一次成分股，配息的部分則是一年四次。
富邦特選高股息 30 ETF（00900）
最後這檔 00900 是在去（2021）年 12 月 6 號開始募集，22 號就募到突破紀錄的 150 億正式上市。富邦特選高股息追蹤的是臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃高股息 30 指數，選股方式則是根據現在公布的現金殖利率或用最新財報預估，成分股也是一樣有 30 檔，掛牌後前 5 大成分股包含中鋼（2002）、華碩（2357）、廣達（2382）、萬海（2615）、瑞昱（2379）等。
這檔 ETF 在網路上各種論壇都有不同派別的看法，其中有一派人認為 00900 把主動篩選的機制加進 ETF 的選股條件，可以更有效增進績效；另一派則覺得主動選擇有可能會賺股息而賠價差，反而拖累整個 ETF。接下來我們就來看一下兩邊的觀點吧。優點是把主動篩選成分股加進規則，能夠讓資金充分享受高股息的優勢，及時調整成分股，能讓想要領股息的人有個方便的管道，不用自己去操作買 00900 就好。缺點則是頻繁更換成分股有可能導致還未填息就得換別的股票，也就是賺了股息賠掉價差，長久下來可能會讓基金本金減少，對整體投資人不利。
高股息 ETF 怎麼挑？
像這樣的高股息 ETF 到底要怎麼挑選才好？我們整理出 3 個面向給大家參考。第一個當然就是要看指數篩選的邏輯，其中又以「高殖利率」是關鍵，從這 3 檔 ETF 來看，0056 是預測未來的殖利率、00878 則是把過去的殖利率當作挑選依據、00900 呢是過去和當下都看。第二個面向是從 ETF 的成分股的產業類別比重來挑選，看你對哪個產業有興趣就選擇該產業比例較高的；再來第三個是可以觀察 ETF 的殖利率和報酬表現如何，不過也要注意高殖利率不代表高報酬，這兩個指標都要一起研究才會是最好的。
高股息 ETF 有什麼陷阱？
前面講了那麼多，但還是要提醒大家別看高股息聽起來賺很多，就一窩蜂衝進場。有滿多人都對高股息 ETF 有種迷思，認為領的股息是「多賺的錢」。打個比喻會比較清楚，例如說你今天買了一串葡萄，你領的股息就是從那串葡萄上摘下一顆進到肚子裡，以總體來說葡萄並沒有變多。而以股價本身來說阿，講實話沒有一項投資產品能夠完全兼顧價差和股息，高股息 ETF 顧名思義是以賺股息為主，價差的部分也就因此會減損掉。
那麼最後的最後，要提醒：我們的內容純屬參考，並非投資建議，投資前請一定要謹慎為上！
參考資料：
- 一年領4次錢的誘惑 買高股息ETF到底是冤大頭還是落袋為安？
- 富邦特選高股息股利率近10％！存股族最愛：00900、0056、00878，3檔高股息ETF大PK
- 0056、00878、00900...同樣都是高股息ETF，該怎麼挑才好？4大指標，一次看懂7大高息ETF的投資重點-Smart智富ETF研究室
- 存股名單》從00900、0056、00878三大高股息ETF挖寶5檔「高殖利率股」，友達、華碩都上榜
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本文為 CMoney 團隊整理撰寫，未經授權請勿轉載！
（圖：shutterstock / 撰文者：Winny / 更新日期：2022/7/29；內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）
