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想脫離貧窮、遠離死薪水和勞碌上班模式最好的方式就是賺錢、投資，早點達到財務自由。但許多人工作忙碌，常常連睡眠時間都要被犧牲，根本沒有時間可以好好了解投資、學習怎麼理財。但其實投資可以很簡單，接下來介紹 3 款 ETF和基金，讓工作忙碌的你能夠創在薪水之外的收入。

 

文 / Money 錢團隊

 

投資可以很簡單，本篇提供 7 種入門理財工具，其中 3 種是 ETF，包括元大台灣 50（ 0050 ）、元大高股息（ 0056 ）、元大 S&P 500（ 00646 ），投資人只要去證券商開好證券帳戶，就能買進；另外 4 種是共同基金，分別為全球股票型基金、全球債券型基金、全球多重資產型基金以及目標日期基金，投資人只要到基富通等基金投資平台、投信公司、銀行開好基金帳戶，就能買進。

開好帳戶之後，下一步就是設定每個月從薪水中拿出一定金額來投資，例如每月 3,000 元或 5,000 元，財務自由之門就此打開。只要靠著長期且有紀律地執行，堅持下去，存夠錢甩掉「慣老闆」的目標一定可以達成。

 

工具 1 ：元大台灣 50（ 0050 ）

0050 是從台股 50 檔市值最大、符合篩選條件的股票所組成的 ETF，這 50 檔占台股總市值約 8 成。0050 的表現幾乎與大盤同步，投資人買進 0050 等同於投資整個台灣股市。眾所周知，知名財經作家施昇輝主要投資 0050，他在《零基礎的佛系理財術》一書中提到，0050 的優點是不必擔心會下市，錢變成壁紙，而喜歡領息的投資人還可以一年拿到 2 次配息，根據往年經驗，每年合計配息金額 1 ~ 4 元不等。

0050 的操作方式很簡單，主要有 3 種：

方式 1 — 定期定額

定期定額投資是一種「無腦」＋「懶人」的投資法，只要設定每月從指定帳戶扣款一定金額買進即可，設定好之後，就可以完全不必理會。優點是把資金分批投入後，能降低市場漲跌的風險，並將投資成本平均分攤，適合不懂股市且沒有太多時間看盤的投資人。

根據回測試算的年化報酬率來看，定期定額扣款 4 至 6 年，每年至少有 4 % ~ 6 % 的年化報酬率，加上每年配息率約在 3.5 % ~ 3.6 % 之間，預估每年合計有 7 % 以上的報酬率。

 

方式 2 — 定期不定額

為定期定額進階版，適合積極型的投資人，亦即不管是透過系統設定或人為操作，於報酬率跌到一定比率時加碼一定金額。例如原先設定每月定期定額 5,000 元，當報酬率下跌 3 % ，再加碼 5,000 元，等於該月投資金額達 1 萬元。如此做的好處是可有效降低持有成本，等到指數回升，定期不定額操作的績效將優於定期定額。

 

方法 3 — 波段操作

執行此做法之前，要先花點時間了解技術指標 KD ，並有紀律地依據設定標準來進行，因此自律是關鍵。施昇輝設定的買賣標準在多頭市場是「大盤 K ＜ 20 ，買；大盤 K ＞ 80，賣。」；在空頭市場是「大盤 K ＜ 10 ，買；大盤 K ＞ 70 或 60 ，賣。」當大盤跌破季線超過 1 個多月，可以稍微確認進入空頭市場。

 

 

工具2 ：元大高股息（ 0056 ）

0056 是從台灣 50 指數，與台灣中型 100 指數總共 150 支股票中，挑選出預期未來 1 年現金殖利率最高的 30 支股票作為成分股。

0056 具有 3 大特色：

• 分散在 30 家績優的公司，不用擔心個股風險
• 就算不幸住進套房也有股利可以領，殖利率也勝過定存
•  30 支成分股不可能同時倒閉，且會持續汰弱換強。

建議的操作策略有 2 個：

方式 1 — 持續買進來存股

存股的重點只有 1 個，就是努力增加持有張數，創造股利現金流，若是能在 25 ~ 65 歲的 40 年職場生涯，存上 1,000 張的 0056 股票，每年約可以領到 100 萬元的現金股利，就不用煩惱退休金不夠花。在 40 年的存股期間，股價一定會有高低起伏，把握的原則為「便宜多買、貴了少買」，而根據 0056 上市以來的股價表現，建議的買進方式如下：

• 當股價高過 25 元時，採取「少買」原則，把買股的資金先存下來
• 當股價低於 22 元時，再把當初少買時存下的資金，拿來執行「多買」

如此有紀律地長期執行，相信就能存下不少成本很低的 0056 ，並將每年配發的股利，依照該策略持續買進，更能夠加快存股速度。

 

方式 2 — 低買高賣賺價差

根據「0056 歷年的月平均價統計」，得出 0056 股價在 25 元以上的機率為 28.6 %，股價在 22 元之下的機率只有 18.8 %，即股價不大容易長期維持在 25 元之上與 22 元之下。因此想要賺價差的投資人可以根據以下方式來進行：

基於「漲越多就賣越多」的原則，把股票賣在高點。關鍵是「在高點賣出股票之後，要鎖住資金，不要拿去買其他的股票」，更不要隨便就把錢花掉，一定要遵守紀律。耐心等待股價回跌到 25 元以下時，趁便宜時持續買進，努力存股。

即使做價差，也要有長期抗戰的心理準備，因為 0056 股價的波動性相對低，可能買進 2 年後才有高點可以賣出，因此紀律與耐心，是投資 0056 的最高行動準則。

 

工具 3 ： S & P 500（ 00646 ）

00646 是追蹤美國 S & P 500 指數，買進這檔 ETF 就等於買進美國的 500 間大型上市公司，是知名財經作家怪老子蕭世斌主要推薦標的之一。蕭世斌表示，美股是全球龍頭，在 MSCI 世界指數的成分股當中占近 6 成，因此這檔 ETF 可以做為投資全世界的替代標的。元大 S & P 500 研究團隊則補充指出，S & P 500 指數長期績效表現穩定，贏過多數美國大型股共同基金，因此成為股神巴菲特大力推薦標的，也因為 S & P 500 是大型股指數，適合做中長期投資或做為核心資產配置，是投資人輕鬆投資美股的入門工具。

00646 是目前台股中唯一一檔追蹤 S & P 500 指數的 ETF，雖然總費用率較國外同類型 ETF 高，同時具有潛在的匯率風險，但仍不失為資金不多者的合適標的。

在操作方面，元大 S & P 500 的研究團隊表示，排除 2008 年金融海嘯極端情況，波段漲跌幅度約 10 %，建議採以下 2 種策略：

方式 1 — 10 % 加減碼法則

不論是定期定額或波段操作，都可採取此原則。定期定額者遇到股市跌幅達 10 %時，可以將定期定額金額增加 1 倍。經過元大 S & P 500 研究團隊的試算，2005 年 7 月至 2019 年 6 月底的 15 年時間裡，共有 14 次定期定額加碼機會，投資績效高出定期定額，若再積極地拉高加碼次數或金額，投資績效將更顯著。單筆的波段操作，則是鎖定 10 % 的獲利空間，當股市下跌 10 % 可進場或加碼，投資報酬率達 10 %，就先獲利出場。

 

方式 2 — 資產配置

股債市短期可能同向漲跌，但是長期呈反向漲跌，元大 S&P 500 研究團隊回測 15 年的資料顯示，若以 S & P 500 股價指數（含息）與 ICE 美國政府 20 ＋ 年期債券指數（含息）做資產配置，當股市漲到季線之上，以股 8 債 2 做配置，在季線之下是股 2 債 8，合計總績效將比固定的股 5 債 5好。

 

工具 4 ：基金（ 投資全球股債市場穩穩獲利 ）

選擇 1 — 全球股票與全球債券型基金

全球股票型基金主要是投資於世界各地的上市公司股票，基金名稱中大多有「全球」、「環球」或「世界」等字眼，通常投資區域以美國、歐洲、日本等已開發國家為主。除因選股標準不同分成大型股、小型股，以及因操作策略不同分為成長型、價值型、平衡型之外，還可依問世先後區分為以 MSCI 全球股票指數為選股指標、依據計量模型並由電腦選股以及主題式 3 種。

全球型債券基金則有 2 種：

• 內含新興市場債券的
• 以高信用評等債券為主的

兩者的差異主要在風險高低不同，以高信用評等債券為主的全球型債券基金風險相對較低。

基於「報酬不變， 投資組合越分散，風險越低」以及「信用評等越高，風險越低」2 個原則，蕭世斌以長期投資考量，建議優先選擇的標的為：以 MSCI 編製指數為配置依據的全球股票型基金，以及以高信用評等債券為主的全球型債券基金。

此外，若只能買一種基金，建議年紀越輕者以全球股票型基金為優先，而若只偏愛全球債券型基金，則建議先選累積型，將配息滾入再投資，操作方式都建議以定期定額方式進行，有能力者可以逢低加碼，靠著紀律地長期投資，來有效累積資產。如果有能力同時投資全球股票型基金與全球債券型基金，建議投資人根據自己的風險承受度來安排配置比例。

 

選擇 2 — 全球多重資產基金

全球多重資產基金也稱為全球多元資產基金，投資標的包含股、債、不動產證券信託（ REITs ）、貨幣、另類資產（實體原物料或 ETF、對沖基金、基礎建設等）這 5 大類資產。基金評鑑機構理柏（ Lipper ）更依據投資組合中對於股債的投資比例限制，把全球多重資產基金分為積極混合、平衡混合、保守混合以及靈活混合 4 大類。

通常靈活混合是指不對各類資產的比例設限，而平衡混和的資產配置可能是股票 45 % 、債券 45 % 、 REITs 與另類資產 10 % ；保守型可能是股、債、REITs 與另類資產各占 20 % 、70 % 、10 % 。實際配置仍須視基金月報或公開說明書中的配置比例來確認。全球多重資產基金適合無法自行挑選基金，或者不知道該如何做資產配置與再平衡的投資人，建議將不設限的靈活型列為優選，以定期定額方式來投資。

 

選擇 3 — 目標日期基金

以投資人退休時間當作目標日期，投資標的主要為基金、 ETF ，涵蓋股票與債券，並採用「生命週期資產配置（ Glide Path ）」策略，讓投資組合的風險隨年齡增長而慢慢調降。

例如初期股票比例 90 %，隨著年齡增長，再定期調降股票比重，經過 10 年，股票比例可能降到 80 % 或 70 % 。若剩下 10 年要退休，股票比例再降到 60 % 或 65 % ，而當目標日期到期時，股票比重不會降到 0 ，最少維持 20 %，以因應人類平均餘命變長的資金需求。

當目標日期基金到期時，投資人領回的方式有多種，包括一次領回、分次領回，以及每月領回，實際做法須依該基金提供的選項而定。目標日期基金適合，無法自行挑選基金、ETF，也無法根據年齡或風險承受度等動態調整資產配置的投資人，只要以定期定額方式買進，直到目標日期到期前都無須費心，由專業經理人完全負責。

 

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本文由 Money 錢 143 期  授權轉載
 ( 圖：shutterstock / 責任編輯： BELL )