發表
我的網誌
(圖/shutterstock)
(首圖來源 /shutterstock)
想要每個月看見錢流進口袋、
擁有一筆被動收入，
最快、投資門檻也最低的方式，
就是買配息基金！
在這樣的投資思維下，
台灣的「月配控」越來越多，
想靠配息基金達成財務自由的人也越來越多。
繼續看下去...
( 贊助商連結 )
但其實，
投資配息基金沒有大家想的那麼簡單，
買之前還是必須先做功課，
並且針對自己的投資屬性、理財目的做挑選，
才能買到可以長抱、
又能穩定配息的好基金，靠配息養你一輩子。
財經部落格版主效率理財王提醒投資人，
買配息基金要注意以下 3件事：
1.了解配息來源
來自本金不是壞事
市面上的配息基金有很多種，
包括債券配息基金、股票配息基金、股債平衡型基金，
還有多重資產配息基金，
例如三分之一買債券基金、三分之一買可轉債、
三分之一買股票，做股債多元配置，
定期產生利息或收益分配給投資人。
因此，
買配息基金不能光聽銀行理專說配息率有多高，
而要學會自己查詢配息基金的基本資料，
如基金月報、公開說明書、基金投資標的比重、
投資區域、基金規模、投資幣別，
還要查詢過去基金淨值波動幅度多大？
配息是否穩定？
因為配息率並非固定不變。
另外，還要搞懂配息基金的 4個基本觀念：
➊ 基金的年化配息率不等於投資人領到的年化配息率，
這得視個人買進的淨值成本與領到的配息金額而定。
➋ 不能光看配息率，還要看含息報酬率，
也就是基金總報酬率，
因為基金含息報酬率有可能低於基金配息率，
這代表投資人領了配息，本金卻縮水。
➌ 基金配息有可能來自本金，
要先了解「本金」的定義，
所謂本金，除了投資人的原始投資金額外，
還有可能包含「已實現的資本利得」或「前期未分配利益」。
如果配息來自已實現資本利得，不算是壞事。
➍ 不用擔心債券倒閉淨值變成 0，
因為這種配息基金至少投資上百檔債券，
要全部的債券統統倒閉，真的不容易。
而且淨值下滑不會影響到配息金額，因為配息是根據單位數，
只要不賣出、單位數不變，配息率也不變，
就可以領到相同配息，
除非基金經理人因淨值下滑調降配息率，領到的配息才會減少。
2.先釐清領息目的
配單位數才能利滾利
退休族買配息基金，
通常是為了靠配息過退休生活，所以會領現金。
但上班族買配息基金，
目的是靠配息累積資產的話，
建議將配息「滾入再投資」，
選擇累積型產品，配發「單位數」，
才能創造「本金越來越大」的複利效果。
假使領到現金配息後，拿去旅行或當生活費，
就會失去養大本金的機會。
而選擇領取基金單位數，
等於用配息再買進原有的基金，
不僅可降低投資成本，未來領取的配息也會變多。
如果不想領取單位數，
還可以用配發的現金投資其他基金。
例如基金教母蕭碧燕就用兒子教育金帳戶累積的 200萬元，
分別買進 3檔債券配息基金，
再用每月領到的 1萬 2千元配息，
投資 3檔股票型基金，靠配息養大資產。
3.配息越高 波動越大
淨值虧損風險也越高
曾有南非幣計價配息基金，
年化配息率高達 17%，如果用 72法則計算，
等於只要領 4年配息，就能把本金領回來，
剩下的統統是賺的。
但這樣的算法，
卻忽略了南非幣的匯率波動，
很有可能因匯率損失或發生資本虧損，
就吃掉了配息。
例如今（2019）年 5月中旬，
有檔南非幣配息基金年化配息率高達 15%，
但看了一下含息報酬率卻是 -1.54%，
代表投資人領了配息，卻賠了本金。
而且這檔基金淨值從最高每單位 153.39南非幣，
一路下滑，
最低曾掉到 111.38南非幣，波動非常大。
因此，如果買配息基金的目的，
是想要穩定領取配息，就不能要求配息率越高越好，
而是應該要求配息越穩定越好。
一般來說，
合理的債券基金年化配息率約為 5%∼ 6%，
如果你所買的基金配息率超過 6%，甚至高達 15%，
就要做好承擔風險的準備，
包括淨值下跌、匯率損失等風險。
如果你是以領配息為投資目的，
並且做到基金教母蕭碧燕
所建議的買配息基金3原則：
「配息滿意、波動接受、長期投資」，
就能立於不敗之地。
本文及內文圖 出於 Momey錢
由 Money 錢 142 期 授權轉載
未經授權，請勿轉載！
( 責任編輯 : CMoney 編輯 / BELL)
