(圖/shutterstock)

 

 

加速存股 資產配置最有用，

在存自己的 300 張股票過程中，

就跟蓋大樓一樣，

必須要有穩固的根基，

存股之路才能走得長長久久，

不過年輕人若能搭配衛星持股操作，

就能加快存股腳步，

這種「核心＋衛星」的資產配置

招術雖然是老生常談，

方法卻很有用。

 

繼續看下去...

 

(贊助商連結...)

 

2008 年金融海嘯期間，

儘管股市大跌，

但是我的台積電（2330）、

鴻海（2317）、中信金（2891）、

華碩（2357）、聯詠（3034）等股票，

不僅屹立不倒，

每年還貢獻我穩定的股利現金流，

讓我可以在機會來臨時大買便宜的股票，

如今這些股票也都成為我的核心持股。

 

用核心持股打地基

好股票買進後抱緊處理

我選擇核心持股的重點在於，

可以提供穩定的股利現金流，

除了能當作退休後的生活費，

還可以用來持續買進股票。

 

但是這類型股票，

通常具有股本較大、

獲利成長率較低的缺點，

而且政府規畫中的股利分離課稅政策，

核心持股產生的股利必須繳交不少稅，

相對也就降低了整體報酬率。

 

不少網友問過我股利繳稅的問題，

其實股利所得只能誠實繳稅，

完全沒有節稅、甚至是逃稅的空間，

因此我會積極操作股票賺價差，

彌補股利繳稅損失。

 

所以，除了核心持股之外，

我會投資一些成長潛力比較高的小型股，

當成衛星持股，

目的就是賺取價差，

而且核心持股搭配衛星持股的投資組合，

同時兼具「穩定＋成長」的優點。

 

這些股票讓我「很放心」

我的主要核心持股，

包括台積電、鴻海、中信金、

第一金（2892）⋯⋯都是該產業的龍頭股，

獲利非常穩定，

這類股票我會長期持有，

因為這些股票讓我「很放心」，

通常我只是每個月看一下公司的營收跟 EPS，

不用花太多時間研究，

每年就可以安心領到穩定的股利，

把時間花在研究要買進哪些衛星持股。

 

來看看我的核心持股表現，

若只統計 2016 年以後的數據，

除了股利外，

台積電、鴻海、中信金、第一金

這4支股票從 2016 年至今，

也讓我賺進不少價差，

像是持股比例最大的台積電，

從 2016 年初的 140 元大漲

至 2017 年除息後的 210 元，

漲幅 50 %（只計算股價，未計算股利）。

 

 

靠衛星持股賺外快

該做的功課不能省

儘管台積電從 2011 年開始，

股價跟股利持續上漲，

讓投資人賺進大把鈔票；

但是 2001∼2010 年這 10 年間，

股價只在 60 元上下橫向盤整，

股利也只有 3 元左右，回想起來，

我真不曉得自己是如何撐過這 10 年。

 

大象不容易奔跑，是核心持股的缺點之一，

特別是看著小型股接連飆漲之際，

更是可以體會「穩定也是要付出代價」的道理，

所以我會把每年從核心持股領到的股利，

拿出一些來投資有潛力的小型股，

賺取更大的報酬，

這些就是所謂的衛星持股。

 

我在 2016 年投資的一些衛星持股，

例如聯超（4752）、大豐電（6184）、

佳世達（2352）、長虹（5534）、

群聯（8299）等，

以領到的股利及價差計算，

報酬率最低的是大豐電 20 %，

其他則介於 70 %∼100 %。

 

要提醒的是，

衛星持股的特點

就是「高報酬、高風險」，

因此要勤做功課，

絕對不要用「道聽塗說」來買股票。

 

 

4 項特性買進衛星持股：

1. 報酬率較高核心持股

通常每年只領個幾趴的股利，

所以我會搭配衛星持股來提高整體報酬率。

 

以我持有約 400 張的中信金而言，

2017 年 1 股配發 1 元現金股利，

400 張可以領到 40 萬元；

但衛星持股的群聯，

1 年間 1 股就賺進 200 元價差，

只要買進 2 張就獲利 40 萬元，

衛星持股就是具備「小兵立大功」的特性。

 

2. 危機入市群聯最具代表性，

2016 年 8 月因為假帳風波，

股價從 280 元急跌至 200 元附近，

後來假帳事件被澄清，

加上產品供不應求，

1 年內股價大漲 1 倍，

「好公司遇上倒楣事」

通常是賺錢最佳的捷徑。

 

3.「在景氣谷底時買進，

景氣高峰時賣出」

善用景氣循環是投資景氣循環股的訣竅，

可惜很多投資人還是喜歡「眼見為憑」，

在景氣熱絡、公司賺大錢之時買進，

一旦碰上景氣反轉，

很可能賠錢收場。

 

4. 張數較少衛星持股

我通常會堅守

「張數少」及「分散」這 2 個原則，

想要獲取高報酬就必須買在公司倒楣的時候，

但再怎樣認真做研究，

多少有一點「賭」的成分，

所以我不敢像中信金這樣一買就是 400 張，

只敢買少一點，

然後分散到其他衛星持股上面，

以降低投資風險。

 

 

存股 vs 賺價差

資金比例依需求決定

 2017 年 5 月我到台大演講，

有同學問：「老師，我可不可以

全部都買小型成長股，

追求更高的報酬率？」我問他今年幾歲，

他回答 21 歲。

 

我跟他說：「年輕是你最大的本錢」，

然後我給他 2 個選擇。

 

第一個，勇敢去闖。

年輕人資金不多，

就算破產也不會有太大損失，

卻可以從中學到寶貴的經驗，

趁著年輕時有精力，

認真研究小型成長股，

說不定可以更快速地累積財富。

 

其次，穩穩操作。

想要從小型成長股獲利，

多少需要一點運氣，

甚至可能只是看錯一次，

財產就迅速歸零，

年輕人最大的本錢就是時間，

可以讓資產慢慢地穩定變大。

大家可以考量自己的年紀跟企圖心，

採取不一樣的投資策略。

 

核心持股究竟要

占多少才合理？

一般建議參考自己的年紀，

假設只有 30 歲，

可以積極一點，

核心持股只要占 30 %，

70 % 的空間投資衛星持股；

但如果是 70 歲，

就要以保守穩定為主，

70 % 資金放在核心持股，

而且隨著年紀越大，

核心持股的比例也要越高。

 

上述的比例調配，仍是「僅供參考」，

要依據自己的需求決定。

 

讓生活忙碌的你，下班之餘

用一杯咖啡的時間 學會理財!

 

 

↓ 靠這 8 檔多領一份年終獎金 ↓

 

全台便利超商、各大書局現正熱銷中

線上立刻搶購>>贈送599元理財寶抵用券 

本文由 Money錢 授權轉載，

未經授權，請勿轉載！